2017-计算机行业：苹果WWDC2017大会召开，阿里市值登顶亚洲第一_13页-1mb

计算机行业周报总结（2017年6月12日）

核心内容

2017年6月计算机行业整体表现亮眼，申万计算机行业指数整周上涨 4.55%，跑赢沪深300指数 1.98个百分点。行业上涨主要由董事长增持、高送转、雄安新区规划方案即将提交等因素带动。尽管短期市场情绪有所回暖，但中期行业仍维持“中性”评级，行业增速仍在下滑，投资方对计算机公司增长存疑。

主要观点

• 行业表现：上周计算机板块4日收红，周三单日涨幅达 2.37%，行业整体上涨 4.55%，在28个申万一级行业中排名 第4。
• 市场趋势：市场资金向行业龙头聚集，显示市场观望情绪浓厚。未来2-3周预计市场将保持平稳或横盘状态。
• 政策与事件驱动：雄安新区规划方案即将提交、《网络安全法》实施、资金流向低估值白马股等因素对市场有短期提振作用。
• 投资建议：建议关注建筑信息化、智慧城市、智能安防、信息安全和企业O2O服务平台等主题，具体标的包括广联达、数字政通、绿盟科技、启明星辰和神州易桥。

关键信息

一、上周计算机行业表现回顾

• 申万计算机行业指数上涨 4.55%，跑赢沪深300指数 1.98个百分点。
• 市盈率（TTM）为 47.41，较上周有所回升。
• 涨幅榜前10个股包括：中孚信息（+61.06%）、安居宝（+29.08%）、汉邦高科（+20.18%）、同为股份（+18.60%）、大华股份（+15.30%）、真视通（+15.08%）、正元智慧（+13.99%）、恒生电子（+12.89%）、同有科技（+12.12%）、海康威视（+12.06%）。
• 跌幅榜前10个股包括：三五互联（-16.44%）、*ST中安（-9.77%）、金溢科技（-7.96%）、顶点软件（-6.47%）、启明信息（-5.04%）、中科曙光（-2.67%）、同花顺（-2.48%）、迪威视讯（-2.24%）、润和软件（-2.03%）、数字政通（-1.04%）。

二、行业动态

• 苹果WWDC2017大会：苹果发布iOS11系统，首次加入AR功能（ARKit），并推出多款硬件产品，如iMac Pro、iPad Pro、HomePod等。iOS11开始支持AR功能，对锁屏、消息界面等进行更新，同时对微信等中国应用进行“特别关怀”。
• 微软与AI：微软发布Windows10高级专业版，支持四路CPU和6TB内存，同时宣布收购以色列AI安全公司Hexadite。
• 阿里市值增长：阿里预测2018财年营收增长 45%-49%，远超市场预期，股价单日上涨 13%，市值增加 420亿美元，登顶亚洲第一。
• 芯片技术：IBM与三星合作打造五纳米芯片，台积电计划在台湾建设3纳米芯片工厂。
• 其他动态：黑莓发布QNX Hypervisor 2.0用于自动驾驶汽车；东芝存储器被西数与博通竞争收购；联想推出首款VR背包主机。

三、上市公司重要公告

• 减持与增持：同有科技董事长增持公司股份；金桥信息获长江资管增持5%股份；东软科技通过上交所增持公司股份 9165万股。
• 工商变更与融资：榕基软件与两家公司成立物联网公司；博思软件子公司完成工商变更；*ST智慧申请停牌；数字政通董事计划减持股份。
• 重组与激励：佳都科技推出限制性股票激励计划，向277名员工发放不超过 2100万股 限制性股票。

四、投资建议

• 行业主题：建议关注智慧城市+智能安防、雄安新区、网络安全法、企业O2O服务平台等主题。
• 具体标的：
  • 广联达：强烈推荐，2017E EPS 0.52，PE 33.98
  • 启明星辰：强烈推荐，2017E EPS 0.45，PE 42.47
  • 神州易桥：强烈推荐，2017E EPS 0.32，PE 33.38
  • 数字政通：推荐，2017E EPS 0.48，PE 43.81
  • 绿盟科技：强烈推荐，2017E EPS 0.35，PE 34.74

五、风险提示

• 信息安全政策落地不达预期。
• 智慧城市、PPP项目及财政支持的建设进展不达预期。

总结

本周计算机行业整体表现强劲，受多重利好推动，但行业中期仍维持“中性”评级。苹果WWDC2017大会的召开标志着其在硬件和AI领域的进一步布局，而阿里市值的增长则反映了其在电商之外的业务拓展成效显著。尽管短期市场情绪有所改善，但投资者仍需警惕行业增长放缓及政策不确定性带来的风险。