20260609-申银万国期货-品种策略日报——股指_2页_529kb
报告摘要
申万期货股指品种策略日报总结（2026年6月9日）
一、股指期货市场概况
1.1 沪深300股指期货
| 合约 |
前两日收盘价 |
前日收盘价 |
涨跌 |
涨跌幅 |
成交量 |
持仓量 |
持仓量增减 |
| IF当月 |
4913.80 |
4871.00 |
-32.40 |
-0.66 |
68628.00 |
117531.00 |
-10219.00 |
| IF下月 |
4872.80 |
4832.20 |
-34.40 |
-0.71 |
3819.00 |
10636.00 |
-87.00 |
| IF下季 |
4818.00 |
4775.40 |
-33.60 |
-0.70 |
25581.00 |
96008.00 |
-226.00 |
| IF降季 |
4761.40 |
4715.00 |
-36.00 |
-0.76 |
8876.00 |
31278.00 |
1653.00 |
1.2 上证50股指期货
| 合约 |
前两日收盘价 |
前日收盘价 |
涨跌 |
涨跌幅 |
成交量 |
持仓量 |
持仓量增减 |
| IH当月 |
2871.80 |
2844.00 |
-28.40 |
-0.99 |
40601.00 |
57634.00 |
4797.00 |
| IH下月 |
2841.40 |
2814.60 |
-28.20 |
-0.99 |
2746.00 |
6253.00 |
238.00 |
| IH下季 |
2827.20 |
2798.00 |
-30.20 |
-1.07 |
15086.00 |
44456.00 |
2895.00 |
| IH降季 |
2809.80 |
2779.00 |
-30.40 |
-1.08 |
3898.00 |
11951.00 |
-78.00 |
1.3 中证500股指期货
| 合约 |
前两日收盘价 |
前日收盘价 |
涨跌 |
涨跌幅 |
成交量 |
持仓量 |
持仓量增减 |
| IC当月 |
8300.20 |
8190.60 |
-108.60 |
-1.31 |
114107.00 |
140622.00 |
6786.00 |
| IC下月 |
8243.80 |
8127.20 |
-111.40 |
-1.35 |
7051.00 |
12623.00 |
671.00 |
| IC下季 |
8119.80 |
8000.80 |
-119.40 |
-1.47 |
51751.00 |
113592.00 |
5040.00 |
| IC降季 |
7952.00 |
7828.80 |
-127.20 |
-1.60 |
13987.00 |
39683.00 |
525.00 |
1.4 中证1000股指期货
| 合约 |
前两日收盘价 |
前日收盘价 |
涨跌 |
涨跌幅 |
成交量 |
持仓量 |
持仓量增减 |
| IM当月 |
8354.80 |
8291.80 |
-58.80 |
-0.70 |
181451.00 |
200773.00 |
8899.00 |
| IM下月 |
8284.00 |
8214.00 |
-65.20 |
-0.79 |
10182.00 |
21017.00 |
1085.00 |
| IM下季 |
8124.80 |
8055.60 |
-66.00 |
-0.81 |
69348.00 |
149159.00 |
7965.00 |
| IM降季 |
7908.00 |
7831.00 |
-80.40 |
-1.02 |
22736.00 |
72076.00 |
3386.00 |
1.5 隔月价差
| 价差 |
现值 |
前值 |
| IF下月-IF当月 |
-38.80 |
-41.00 |
| IH下月-IH当月 |
-29.40 |
-30.40 |
| IC下月-IC当月 |
-63.40 |
-56.40 |
| IM下月-IM当月 |
-77.80 |
-70.80 |
二、股指现货市场表现
2.1 沪深300指数
- 前值：4816.92
- 前两日值：4904.75
- 涨跌幅：-1.79%
2.2 上证50指数
- 前值：2865.87
- 前两日值：2891.35
- 涨跌幅：-0.88%
2.3 中证500指数
- 前值：8251.14
- 前两日值：8356.74
- 涨跌幅：-1.26%
2.4 中证1000指数
- 前值：8081.26
- 前两日值：8340.96
- 涨跌幅：-3.11%
三、行业指数表现
3.1 沪深300行业指数
| 行业 |
前值 |
前两日值 |
涨跌幅(%) |
| 能源 |
2686.65 |
2717.25 |
-1.13 |
| 原材料 |
3823.75 |
3876.99 |
-1.37 |
| 工业 |
2519.72 |
2556.26 |
-1.43 |
| 可选消费 |
5770.12 |
5786.09 |
-0.28 |
3.2 其他行业指数
| 行业 |
前值 |
前两日值 |
涨跌幅(%) |
| 主要消费 |
17519.76 |
17557.02 |
-0.21 |
| 医药卫生 |
7038.38 |
6985.59 |
0.76 |
| 地产金融 |
5884.71 |
5844.72 |
0.68 |
| 信息技术 |
4311.42 |
4500.39 |
-4.20 |
| 电信业务 |
9182.67 |
9623.76 |
-4.58 |
| 公用事业 |
2551.84 |
2595.39 |
-1.68 |
四、期现基差
4.1 沪深300
| 合约 |
前值 |
前两日值 |
| IF当月-沪深300 |
-40.12 |
-33.75 |
| IF下月-沪深300 |
-82.72 |
-72.55 |
| IF下季-沪深300 |
-136.92 |
-129.35 |
| IF隔季-沪深300 |
-196.32 |
-189.75 |
4.2 上证50
| 合约 |
前值 |
前两日值 |
| IH当月-上证50 |
-21.87 |
-19.55 |
| IH下月-上证50 |
-51.27 |
-49.95 |
| IH下季-上证50 |
-67.87 |
-64.15 |
| IH隔季-上证50 |
-86.87 |
-81.55 |
4.3 中证500
| 合约 |
前值 |
前两日值 |
| IC当月-中证500 |
-60.54 |
-56.54 |
| IC下月-中证500 |
-123.94 |
-112.94 |
| IC下季-中证500 |
-250.34 |
-236.94 |
| IC隔季-中证500 |
-422.34 |
-404.74 |
4.4 中证1000
| 合约 |
前值 |
前两日值 |
| IM当月-中证1000 |
-49.16 |
-65.29 |
| IM下月-中证1000 |
-126.96 |
-136.09 |
| IM下季-中证1000 |
-285.36 |
-295.29 |
| IM隔季-中证1000 |
-509.96 |
-512.09 |
五、宏观与行业信息
5.1 中东局势
- 伊朗与以色列发生多轮相互攻击后，双方宣布暂时停止袭击。
- 英伟达CEO黄仁勋访韩，达成多项AI相关合作。
- 苹果WWDC26无硬件发布，重点更新系统与AI功能。
5.2 国内政策
- 国家数据局部署数据赋能AI发展。
- 三峡水运新通道开工，总投资约772.08亿元。
- 国务院印发《现代化应急体系建设“十五五”规划》。
- 国家卫健委等14部门部署医药行业整治工作。
5.3 金融监管
- 金融监管总局强调严监管，防范外部冲击风险。
- 推进中小金融机构减量提质，加强问责与执法力度。
六、股指观点与操作建议
6.1 综合点评
- 纳斯达克指数反弹，A股上一交易日低开低走。
- 银行板块领涨，有色金属板块领跌。
- 市场成交额3.10万亿元，资金流出压力显现。
- A股短期预计维持宽幅震荡，热门成长板块或将阶段性盘整。
6.2 操作建议
- 业绩验证成为行情重心，稳增长相关领域及基本面支撑的细分成长赛道有望持续走强。
- 市场情绪偏弱，需等待明确的企稳信号。
- 建议投资者关注宏观数据及企业半年报预告，合理配置仓位。
七、声明与风险提示
- 报告信息来源于第三方，存在数据误差、预测偏差等风险。
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