20260429-申银万国期货-品种策略日报——股指_2页_517kb
报告摘要
申万期货股指品种策略日报总结（2026/4/29）
一、股指期货市场概况
1. 沪深300股指期货
- IF当月：前两日收盘价为4755.60，前日收盘价为4742.80，涨跌-11.40，涨跌幅-0.24%，成交量18105.00，持仓量34600.00，持仓量增减-1419.00。
- IF下月：前两日收盘价为4715.60，前日收盘价为4702.40，涨跌-12.80，涨跌幅-0.27%，成交量50106.00，持仓量136927.00，持仓量增减+533.00。
- IF当季：前两日收盘价为4638.20，前日收盘价为4625.40，涨跌-11.60，涨跌幅-0.25%，成交量10428.00，持仓量67872.00，持仓量增减+187.00。
- IF全季：前两日收盘价为4589.40，前日收盘价为4575.00，涨跌-11.20，涨跌幅-0.24%，成交量4167.00，持仓量11131.00，持仓量增减+1352.00。
2. 上证50股指期货（IH）
- IH当月：前两日收盘价为2936.80，前日收盘价为2945.00，涨跌+9.60，涨跌幅+0.33%，成交量8514.00，持仓量14127.00，持仓量增减+519.00。
- IH下月：前两日收盘价为2922.40，前日收盘价为2930.20，涨跌+9.20，涨跌幅+0.32%，成交量26735.00，持仓量57936.00，持仓量增减+192.00。
- IH下季：前两日收盘价为2883.60，前日收盘价为2890.00，涨跌+7.40，涨跌幅+0.26%，成交量5060.00，持仓量30336.00，持仓量增减-455.00。
- IH全季：前两日收盘价为2871.40，前日收盘价为2877.00，涨跌+6.20，涨跌幅+0.22%，成交量1407.00，持仓量3869.00，持仓量增减+466.00。
3. 中证500股指期货（IC）
- IC当月：前两日收盘价为8269.00，前日收盘价为8177.60，涨跌-90.80，涨跌幅-1.10%，成交量24456.00，持仓量44557.00，持仓量增减+841.00。
- IC下月：前两日收盘价为8186.40，前日收盘价为8094.60，涨跌-90.80，涨跌幅-1.11%，成交量77268.00，持仓量151485.00，持仓量增减+4379.00。
- IC下季：前两日收盘价为8042.40，前日收盘价为7954.00，涨跌-86.60，涨跌幅-1.08%，成交量19896.00，持仓量84778.00，持仓量增减+763.00。
- IC全季：前两日收盘价为7899.00，前日收盘价为7813.20，涨跌-85.00，涨跌幅-1.08%，成交量6699.00，持仓量13850.00，持仓量增减+1590.00。
4. 中证1000股指期货（TM）
- TM当月：前两日收盘价为8301.80，前日收盘价为8203.00，涨跌-101.60，涨跌幅-1.22%，成交量35145.00，持仓量64632.00，持仓量增减+1956.00。
- TM下月：前两日收盘价为8199.20，前日收盘价为8103.60，涨跌-98.00，涨跌幅-1.19%，成交量125973.00，持仓量208766.00，持仓量增减+7385.00。
- TM下季：前两日收盘价为7988.00，前日收盘价为7902.60，涨跌-91.40，涨跌幅-1.14%，成交量28722.00，持仓量106317.00，持仓量增减+948.00。
- TM全季：前两日收盘价为7792.00，前日收盘价为7714.60，涨跌-85.00，涨跌幅-1.09%，成交量12939.00，持仓量27950.00，持仓量增减+4148.00。
5. 隔月价差
- IF下月-IF当月：现值为-40.40，前值为-40.00，价差扩大0.40点。
- IH下月-IH当月：现值为-14.80，前值为-14.40，价差扩大0.40点。
- IF下月-IF当月：现值为-83.00，前值为-82.60，价差扩大0.40点。
- IF高季-IF当月：现值为-99.40，前值为-102.60，价差扩大3.20点。
二、股指现货市场表现
1. 沪深300指数
- 指数点数：前两日为4770.95，前值为4758.21，涨跌幅-0.27%。
- 成交量：前两日为192.80亿手，前值为216.72亿手。
- 总成交金额：前两日为6489.05亿元，前值为6315.22亿元。
2. 上证50指数
- 指数点数：前两日为2939.05，前值为2950.42，涨跌幅+0.39%。
- 成交量：前两日为43.98亿手，前值为49.05亿手。
- 总成交金额：前两日为1590.41亿元，前值为1569.48亿元。
3. 中证500指数
- 指数点数：前两日为8376.18，前值为8295.21，涨跌幅-0.97%。
- 成交量：前两日为213.34亿手，前值为249.49亿手。
- 总成交金额：前两日为5019.52亿元，前值为5650.97亿元。
4. 中证1000指数
- 指数点数：前两日为8338.73，前值为8226.69，涨跌幅-1.34%。
- 成交量：前两日为277.06亿手，前值为284.97亿手。
- 总成交金额：前两日为5447.36亿元，前值为5492.02亿元。
三、期现基差分析
1. 沪深300期现基差
- IF当月-沪深300：前值为-15.41，前两日值为-15.35，基差略有收窄。
- IF下月-沪深300：前值为-55.81，前两日值为-55.35，基差略有收窄。
- IF下季-沪深300：前值为-132.81，前两日值为-132.75，基差略有收窄。
- IF隔季-沪深300：前值为-183.21，前两日值为-181.55，基差略有收窄。
2. 上证50期现基差
- IH当月-上证50：前值为-5.42，前两日值为-2.25，基差明显收窄。
- IH下月-上证50：前值为-20.22，前两日值为-16.65，基差收窄3.57点。
- IH下季-上证50：前值为-60.42，前两日值为-55.45，基差收窄4.97点。
- IH隔季-上证50：前值为-73.42，前两日值为-67.65，基差收窄5.77点。
3. 中证500期现基差
- IC当月-中证500：前值为-30.01，前两日值为-30.38，基差扩大0.37点。
- IC下月-中证500：前值为-118.21，前两日值为-111.98，基差收窄6.23点。
- IC下季-中证500：前值为-267.21，前两日值为-268.18，基差收窄0.97点。
- IC隔季-中证500：前值为-406.01，前两日值为-413.38，基差扩大7.37点。
4. 中证1000期现基差
- IF当月-中证1000：前值为-23.69，前两日值为-36.93，基差扩大13.24点。
- IF下月-中证1000：前值为-123.09，前两日值为-139.53，基差扩大16.44点。
- IF下季-中证1000：前值为-324.09，前两日值为-350.73，基差扩大26.64点。
- IF隔季-中证1000：前值为-512.09，前两日值为-546.73，基差扩大34.64点。
四、其他主要指数表现
1. 国内主要股指
- 上证指数：前两日为4086.34，前值为4078.64，涨跌幅-0.19%。
- 深证成指：前两日为14995.75，前值为14830.46，涨跌幅-1.10%。
- 中小板指：前两日为9342.85，前值为9239.72，涨跌幅-1.10%。
- 创业板指：前两日为3648.79，前值为3596.71，涨跌幅-1.43%。
2. 海外主要股指
- 恒生指数：前两日为25925.65，前值为25679.78，涨跌幅-0.95%。
- 日经225：前两日为60537.36，前值为59917.46，涨跌幅-1.02%。
- 标准普尔：前两日为7173.91，前值为7138.80，涨跌幅-0.49%。
- DAX指数：前两日为24083.53，前值为24018.26，涨跌幅-0.27%。
五、宏观信息
- 国内政策：中共中央政治局会议强调实施积极的财政政策和适度宽松的货币政策，推动人工智能发展，优化财政支出结构。
- 国际动态：
- 美国对伊朗“三步走”方案不满，要求优先处理核问题。
- 伊朗称已实现对霍尔木兹海峡的绝对控制，要求船只缴纳通行费。
- 阿联酋宣布退出“欧佩克+”机制，将逐步提高石油产量。
六、行业信息
- 人工智能发展：工信部将推动“人工智能+软件”专项行动，加快算力布局。
- 网络与交通：
- 五一假期预计跨区域人员流动达15.2亿人次。
- 七座及以下小型客车通行收费公路免收通行费。
七、股指观点
- 综合点评：近期股指整体回落，煤炭板块领涨，有色金属板块领跌。市场成交额2.55万亿元，资金流入明显。
- 操作建议：4月为年报和一季报密集披露期，行情逻辑从“炒预期”转向“看兑现”。美伊冲突缓解后，全球资本市场反弹，成长型板块获资金青睐。短期涨幅较大，或需震荡整理，等待新一轮行情。
八、声明与免责声明
- 本报告由申银万国期货研究所发布，分析师贾婷婷、柒玉荣。
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