2022-04-27-港交所-江苏宁沪高速公路_2021年年报_287页_3mb

2021年度業績報告總結

核心內容概述

本報告為江蘇寧高速公路股份有限公司2021年度的財務及經營情況總結，內容涵蓋公司基本信息、財務數據、經營情況、行業分析、風險提示等。

主要觀點與關鍵信息

一、公司基本情況

• 江蘇寧高速公路股份有限公司（簡稱「寧滬高速」）於1992年8月1日在江蘇省註冊成立，是江蘇省唯一的上市路橋公司。
• 公司總股本為50.38億股，其中H股佔比約24.26%，A股佔比約2.98%。
• 公司主要從事江蘇省境內收費路橋的投資、建設、經營及管理，並積極探索金融投資和智慧化發展。
• 控股股東為江蘇交通控股有限公司，持股比例為54.44%。

二、財務表現

• 2021年實現歸屬於母公司股東的淨利潤約為417.88億元，每股盈利0.8295元，同比增長69.58%。
• 營業收入達137.93億元，同比增長71.71%。
• 經營活動產生的現金流量淨額為54.67億元，同比增長74.26%。
• 總資產規模為676.62億元，淨資產為302.30億元。

三、股息分配

• 董事會提議向全體股東派發每股0.46元（含稅）的現金股息，預計於2022年8月5日前派付。
• 本次股息派發以總股本5,037,747,500股為基數。

四、經營情況分析

1. 路橋主業

• 通行費收入約為82.63億元，同比增長37.34%，佔總營業收入的59.91%。
• 滬寧高速日均通行費收入達14,055.95千元，同比增長31.03%。
• 2021年新增宜長高速、五峰山大橋等項目，未來將成為新的收入增長點。

2. 配套業務

• 配套服務業務收入約為14.37億元，同比增長9.58%。
• 服務區租賃收入下降1.70%，主要受疫情影響，部分商戶租金被免除。
• 油品銷售收入同比增長12.23%，但毛利潤下降22.03%，主因國際原油市場資源緊張。

3. 金融投資

• 參與紫金信託公司增資擴股，投資不超過2億元，獲得其20%股權。
• 投資收益達6.56億元，同比增長126.02%，受益於車流量恢復和投資收益增加。
• 收到其他權益工具分紅3.14億元，同比增長110.21%。
• 收到其他非流動金融資產分配1.06億元，同比增長48.14%。

五、行業情況

• 公路運輸行業受益於經濟恢復，呈現穩健發展態勢。
• 隨着「十四五」規劃的推進，公司作為蘇南路網的重要組成部分，受益於區域經濟活力。
• 收費政策未發生重大調整，ETC折扣、節假日免費通行、綠色通道等優惠政策持續執行。

六、風險提示

• 公司未發現被控股股東非經營性佔用資金、違反決策程序對外擔保等情況。
• 前瞻性陳述不構成對投資者的實質承諾，實際經營結果可能與預期有所差異。
• 重大風險已在「董事會報告」中進行詳細分析，建議投資者關注。

七、智慧化與創新

• 推進智慧化建設，包括「準自由流」收費系統、匝道智能管控系統、BIM+GIS綜合管養平台等。
• 通過科技創新基金，推動自主創新和產學研融合，提升經營效率。
• 智慧化管理水平行業領先，實現節約人工成本約50%。

八、財務數據差異

• 財務數據按中國企業會計準則編製，並遵循香港上市規則。
• 異地會計準則下的財務數據差異已在報告中說明。

九、其他重要事項

• 公司未涉及重大法律糾紛或重大違規行為。
• 與多家企業合作，包括招商局公路、浙江滬杭甬、四川成渝等，共同探索PPP模式。
• 建立美國ADR計劃，並在美國場外市場進行交易。

總結

本年度報告顯示，江蘇寧高速公路股份有限公司在2021年實現了良好的財務表現，營業收入和淨利潤均實現大幅增長。公司積極推進智慧化管理和金融投資，並在疫情後快速恢復經營。同時，公司也承認了未來可能的風險，並持續優化業務結構，提升盈利能力。報告數據真實、準確、完整，並已通過畢馬威華振會計師事務所的審計。