2019年中国聚合支付行业研究报告_34页_2mb

中国聚合支付行业研究报告总结

核心内容概述

本报告全面分析了中国聚合支付行业的发展背景、现状、行业与经济价值以及未来趋势，聚焦于线下扫码聚合支付业务。报告指出，聚合支付通过整合多种支付方式，为商户提供更便捷的收银体验和数字化运营支持，同时推动支付行业的互联互通和金融普惠化进程。

主要观点与关键信息

发展背景

• 聚合支付自2014年起伴随扫码支付发展而兴起，2016年后因支付产品多样化和零散化，迎来规模爆发。
• 2017年下半年，监管政策逐步出台，重点打击“二清”行为，推动行业走向合规发展。

行业现状

• 交易规模：2018年聚合支付市场交易规模达5.5万亿元，占线下扫码支付总规模的25.9%；2019年交易规模预计为8.8万亿元，增速为59.8%。
• 场景分布：餐饮与零售场景占据聚合支付交易金额的80%以上，其中餐饮占比47.6%，零售占比39.1%。
• 商户渗透率：2019年聚合支付覆盖商户数量达2307万家，渗透率46.1%。
• 行业结构：线下商户分为头部大型连锁、腰部中等体量、尾部小型商户三类，其中聚合支付主要服务于中尾部商户。

行业价值

商户赋能

• 聚合支付为商户提供一站式接入多种电子钱包，提升收银效率与体验。
• 基于交易数据沉淀，帮助商户实现营销优化、运营管理数字化及信用贷款服务。
• 提供精准营销、会员体系、积分系统、社交广告等综合服务，助力商户获取更多用户。

互联互通

• 聚合支付拉平各电子钱包的受理范围，实现支付方式的互联互通。
• 为消费者、商家和电子钱包之间搭建桥梁，提升支付体验与行业协同效率。

优化收单服务

• 聚合收单外包商承担了收单机构线下拓展的部分责任，推动收单服务专业化与垂直化发展。
• 提升商户运营效率，降低收单成本，优化资金结算流程。

经济价值

支付普惠

• 聚合支付加速下沉至三四线城市，推动支付服务覆盖更多个体工商户。
• 通过降低支付门槛，促进金融普惠，让更多中小商户享受到数字化支付服务。

商户数字化转型

• 聚合支付服务商通过交易数据整合，为餐饮、零售、医疗等场景提供数字化转型方案。
• 在餐饮场景，聚合支付服务商提供从收银到线上外卖、后厨管理的整套解决方案。
• 在零售场景，聚合支付服务商结合上游供应商服务，推动“智慧门店”建设。
• 在医疗场景，聚合支付优化就医流程，提升患者支付体验与医院运营效率。

行业趋势

• 生态打造：未来，聚合支付将从单一支付能力向多元服务能力转变，生态建设成为核心竞争力。
• 合规发展：随着监管加强，聚合支付服务商需专注于信息聚合而非资金聚合，提升服务的合规性与专业性。
• 费率市场化：聚合支付服务商逐步上调支付费率，推动市场理性发展，减少恶性竞争。
• 服务深化：服务商将更加注重商户的全流程服务方案，如精准营销、店铺管理、金融服务等。

聚合支付产业链与模式

• 产业链参与者：包括收单机构（第三方支付、银行）和收单外包机构，其中外包机构主要负责商户拓展与服务，不参与资金结算。
• 模式对比：
  • 直连模式：适用于头部大型连锁商户和尾部小微商户，以个人收钱码为代表。
  • 聚合模式：适用于中尾部商户，通过聚合支付服务商整合支付渠道，提升服务效率与体验。

政策影响

• 2017年前：鼓励创新与规范发展，对“二清”行为进行初步规范。
• 2017年后：监管加强，明确禁止“二清”行为，推动聚合支付服务商转型为仅聚合信息的合规模式。
• 政策重点：
  • 禁止使用“零扣率”、“低扣率”等营销词汇。
  • 限制小微商户信用卡收款金额，加强交易限额与风险防控。
  • 强化支付技术与终端管理，提升行业安全标准。

从业机构特点

• 聚合支付行业门槛较低，机构数量较多，但具备自主技术研发能力的不超过100家。
• 服务模式较重，依赖地推与人力，多数机构具有区域优势，少数具备全国布局能力。
• 聚合支付服务商在不同发展阶段关注点不同，从支付、营销到生态建设逐步升级。

聚合支付服务商发展阶段特点

聚合支付的未来

• 聚合支付正从爆发式增长转向稳定增长，市场进入理性发展阶段。
• 尾部商户的支付方式将逐步向聚合支付模式转化，推动行业进一步下沉。
• 服务商需强化生态建设，提升服务附加值，以应对市场竞争。

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