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行业分析总结

核心内容概览

本报告分析了2021年6月4日的市场行情，涵盖上游能源与金属、中游原材料、下游消费等领域的价格变化和市场动态。整体来看，上游能源与金属价格有所回暖，中游原材料呈现分化趋势，下游消费端整体疲软。

上游能源与金属

石油天然气

• 布伦特原油价格为71.89美元/桶，较上周上涨3.25%
• NYMEX轻质原油价格为69.37美元/桶，较上周上涨4.11%
• NYMEX天然气价格为3.099美元/百万英热单位，较上周上涨2.96%
• 美国商业原油库存减少1.05%，天然气库存增加4.42%
• 美国天然气活跃钻井数减少1.02%

煤炭

• 焦炭期货结算价上涨7.24%，动力煤期货结算价上涨6.47%，焦煤上涨2.99%
• 国外动力煤价格普遍上涨，欧洲ARA港动力煤上涨3.46%，理查德RB动力煤上涨3.13%
• 纽卡斯尔NEWC动力煤现货价下跌0.52%
• 秦皇岛港炼焦煤库存减少2.57%，锚地船舶数增加19.51%

有色金属

• LME铜、铝、锌、铅期货价格分别下跌3.06%、2.04%、2.26%、2.91%
• LME锡、镍期货价格分别下跌0.61%、1.15%
• COMEX铜价格下跌3.17%
• 稀土金属价格普遍下跌，镨钕氧化物、氧化铽、氧化镝分别下跌2.36%、3.33%、2.02%
• 钴价格略有上涨，长江有色市场钴平均价上涨0.57%

交运

• BDI指数下跌6.09%，SCFI与CCFI指数分别上涨3.36%和3.37%
• 快递业务量前5月突破400亿件，京东物流登陆港交所
• 国内航空需求恢复，航运经济逐渐回暖

中游原材料

钢铁与铁矿石

• 螺纹钢期货价上涨5.46%，现货价上涨3.27%
• 板材价格平均上涨2%
• 青岛港巴西卡拉加斯粉车板价上涨7.45%，连云港港澳大利亚PB块矿车板价上涨5.14%
• 铁矿石价格指数上涨9.92%
• 主要城市建材仓库螺纹钢、线材、冷轧库存均下降，热板、中板库存略有上升
• 高炉开工率和唐山钢厂产能利用率小幅下降

建材

• 玻璃期货结算价下跌7.12%
• 水泥价格微涨0.07%

造纸

• 双胶纸价格下跌3.08%，铜版纸价格下跌7.22%
• 白卡纸价格与上周持平
• 纸浆价格指数维持稳定

化工

• 粘胶短纤价格下跌7.91%
• 涤纶短纤价格指数上涨1.45%，涤纶DTY价格指数上涨1.18%
• MDI价格下跌，山东地区聚合MDI下跌1.7%，华东地区纯MDI下跌2.59%
• 甲醇与天然橡胶价格下跌，PTA与PVC价格微涨

光伏

• 光伏行业综合价格指数SPI上涨5.75%
• 光伏级多晶硅价格上涨1.36%，多晶硅料价格大幅上涨，国产多晶硅料上涨12.07%，进口多晶硅料上涨11.79%
• 光伏组件价格与上周持平

下游消费

房地产

• 十大城市商品房成交面积和可售面积轻微下降
• 房地产销售转冷，未来需求预计持续萎缩
• 中小地产商面临运营压力
• 土地出让收入转由税务部门征收，提高征管效率

农业

• 猪价持续下跌，连续18周下跌
• 生猪产能恢复，供给侧宽松，消费进入淡季
• 山东蔬菜批发价格指数大幅下跌
• 中国农科院启动“高端蔬菜品种国产化”科研项目

食品饮料

• 婴幼儿奶粉均价轻微上涨
• 生鲜乳价格小幅上涨
• 高档白酒价格与上周持平
• 飞鹤奶粉发布全球首款有机专利OPO

关键信息总结

• 上游能源与金属：国际原油价格回暖，煤炭期货结算价上涨，但有色金属期货价格整体下行。
• 中游原材料：钢铁与铁矿石价格上行，建材和造纸行业整体下行，光伏行业景气度提升。
• 下游消费：房地产销售疲软，农业消费端收缩，婴幼儿奶粉行业因三孩政策有所回暖。
• 市场动态：交运市场呈现分化，BDI指数下行，SCFI与CCFI指数上行；光伏材料价格大幅上涨，推动行业景气度提升。

行业趋势与展望

• 上游能源市场回暖，可能带动相关产业链需求。
• 中游钢铁与铁矿石行业表现强劲，但建材与造纸行业面临下行压力。
• 下游房地产市场疲软，预计未来需求将继续萎缩；农业价格下跌趋势未缓解，但部分品种因政策推动可能有所反弹。
• 光伏行业因多晶硅料价格上涨，整体景气度提升，预计未来行业将保持增长态势。