2024-10-08-深交所-六九一二_首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书_450页_7mb

四川六九一二通信技术股份有限公司招股说明书总结

核心内容概述

四川六九一二通信技术股份有限公司是一家专注于军事训练装备和特种军事装备研发、生产与销售的高新技术企业，拟通过首次公开发行股票并在创业板上市的方式筹集资金，以推动公司高质量发展。

主要观点与关键信息

一、公司背景与业务方向

• 公司定位：公司以军事作战需求为导向，专注于军事训练装备和特种军事装备领域，具备较强的技术研发能力和军事指挥理论研究能力。
• 技术优势：公司在多源异构数据交互技术、电离层宽带类噪声多维信号传输技术、野战光缆一体化多模成缆技术等领域有深入研究与应用经验。
• 产品应用：公司产品广泛应用于军队、军工集团及科研院所等单位，包括军事通信与指挥模拟训练装备、实战化模拟训练装备、通信、雷达靶标、高能微波装备、灵巧式高能脉冲干扰装备、电磁伪装佯动系统等。

二、公司治理结构

• 治理架构：公司已建立完善的现代企业制度，包括股东大会、董事会、监事会和高级管理人员组成的治理架构，符合《公司法》《证券法》等法律法规要求。
• 内部控制：公司已建立健全内部控制架构和制度，并有效执行，确保公司高效可靠运行。
• 独立性：公司具备直接面向市场独立持续经营的能力，无资金占用和对外担保情况。

三、募集资金用途与必要性

• 募集资金投向：主要投入“通信设备生产基地建设项目（二期）”、“特种通信装备科研生产中心项目”和“模拟训练装备研发项目”。
• 项目意义：有助于优化产品结构、提升生产能力、扩大市场影响力和增强核心竞争力，支持公司持续发展和业务拓展。

四、财务表现与增长趋势

• 营业收入：2021年至2023年，公司营业收入分别为20,083.83万元、34,093.12万元和40,855.73万元，复合增长率为42.63%。
• 净利润：2021年至2023年，扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润分别为5,581.70万元、9,921.21万元和9,111.01万元，复合增长率为27.76%。
• 盈利能力：公司具备良好的持续盈利能力，且业绩保持快速增长趋势。

五、发行概况

• 发行股票类型：人民币普通股（A股）。
• 发行数量：1,750万股，占发行后总股本的25%。
• 发行价格：29.49元/股。
• 发行日期：2024年10月11日。
• 上市地点：深圳证券交易所创业板。
• 发行后总股本：7,000万股。
• 募集资金总额：51,607.50万元。
• 募集资金净额：45,271.43万元。

六、风险提示

• 技术风险：产品更新换代快，若技术研发不能持续升级，将影响市场竞争力。
• 订单波动风险：军方采购计划调整可能导致订单不连续，进而影响公司业绩。
• 军品定价风险：部分军品需军方最终批复，可能影响公司盈利。
• 应收账款风险：应收账款规模较大，存在资金周转及减值风险。

七、主要客户与供应商

• 主要客户：中国人民解放军、中国电子科技集团有限公司、中国核工业集团有限公司、中国航空工业集团有限公司等。
• 主要供应商：成都云智北斗科技有限公司、北京小芯科技有限公司、北京龙科兴业电子科技有限公司等。

八、竞争地位与行业贡献

• 行业地位：公司作为四川省专精特新企业、国家高新技术企业，其子公司重庆惟觉为国家工信部专精特新小巨人企业、国家高新技术企业。
• 技术成果：公司拥有96项专利、126项软件著作权，参与多项军方科研项目并取得良好成果。
• 产品表现：公司产品在军种部队训练演习、考核比武、遂行任务等活动中表现优异，获得多次通报表扬。

九、未来发展规划

• 发展方向：公司将继续以军用通信技术为依托，坚持创新驱动，构建高质量的军事训练装备和特种军事装备产业生态。
• 战略目标：力争在军事训练装备和特种军事装备领域打造成为国内领先企业，实现企业的可持续发展。

总结

四川六九一二通信技术股份有限公司是一家专注于军事装备研发与制造的高新技术企业，具备较强的技术实力和良好的市场口碑。公司拟通过创业板上市募集资金，用于拓展生产能力和研发创新，进一步提升其在军事装备领域的市场地位和竞争力。公司业务涵盖军事训练装备和特种军事装备，主要客户为军队、军工集团及科研院所等，产品广泛应用于实战化训练和特种作战需求。尽管公司具备良好的持续盈利能力，但需关注技术更新、订单波动、军品定价及应收账款等潜在风险。