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中移智库：从2023年财报看运营商发展现状与下一步计划

核心内容

2023年，中国三大运营商（中国移动、中国电信、中国联通）在经营业绩、基础业务、新兴业务、网络建设及科技创新等方面均取得显著进展，整体保持稳健发展态势。同时，面对宏观经济压力，运营商正加快布局新质生产力，以AI为核心推动业务转型升级，提升创新产出效益，助力行业高质量发展。

一、2023年行业高质量发展成效显著

1. 整体稳健发展，业绩表现持续向好

• 收入增长：三大运营商收入均保持稳定增长，增速分别为7.7%（中国移动）、6.7%（中国电信）、5%（中国联通）。
• 利润提升：净利润均创历史新高，中国移动净利润超1300亿元，利润总额超1700亿元，跃居全球运营商首位。
• 投资回报：ROE均有所提升，中国移动ROE超10%，中国电信和中国联通均超5%，创近三年新高。

2. 基础业务实现平稳增长

• 收入占比：基础业务（移动、宽带等）收入占比超过60%，中国移动占比72%，中国电信68.5%，中国联通73%。
• 用户规模：移动用户累计超17.3亿户，5G用户渗透率近80%，较去年同期增长超10个百分点。
• 宽带升级：有线宽带用户超6亿户，千兆宽带渗透率均超20%，持续向高带宽升级。

3. 新兴业务成为增收核心驱动力

• 新兴业务增长：三大运营商新兴业务均保持两位数增长，占收比超过1/4。
• 云计算表现亮眼：
  • 中国移动：移动云收入833亿元，同比增长65.6%，进入行业第一阵营。
  • 中国电信：天翼云收入972亿元，增长67.9%，政务公有云基础设施排名第一。
  • 中国联通：联通云收入510亿元，增长41.6%，在政务、医疗等领域竞争力增强。
• AI布局提速：
  • 中国移动推出“九天·众擎”基座大模型，工程化应用客服大模型。
  • 中国电信研发星河AI平台底座和多个行业大模型。
  • 中国联通发布“1+1+M”大模型体系，加快行业大模型落地。

4. 聚焦算网发展，网络基础建设步伐加快

• 算力网络建设：
  • 中国移动数据中心覆盖“东数西算”全部枢纽节点，通用算力达8EFLOPS，智能算力达10.1EFLOPS，同比增长206%。
  • 中国电信构建云智、训推一体的分布式算力基础设施，智算达11.0EFLOPS。
  • 中国联通完善“通算+智算+超算”算力体系，覆盖国家8大枢纽节点和31省。
• 双千兆网络建设：
  • 中国移动5G基站超194万个，千兆宽带覆盖住户超3.9亿户。
  • 中国电信与中国联通共建共享5GSA网络，基站超121万个，推动千兆用户向FTTR升级。

5. 坚持创新驱动，科技投入持续加大

• 研发投入增长：
  • 中国移动研发费用同比增长58.7%，达287.1亿元，研发费用占比全球第一。
  • 中国电信研发费用增长23.6%，达130.5亿元。
  • 中国联通研发费用增长18.5%，达81亿元。
• 人才结构优化：
  • 中国移动打造“十百千”省级专家体系，数字员工达2.8万人。
  • 中国电信领军人才三年增长约392%，达138人。
  • 中国联通科技创新人员占比达40%。
• 科创体系完善：
  • 中国移动升级“一体五环”科技体系，牵头5G-A国际标准60余项。
  • 中国电信完善RDO创新体系，牵头国际标准立项98项。
  • 中国联通主导国际标准立项40余项。

二、2024年聚焦新质生产力加快布局

1. 坚持高发展目标牵引

• 中国电信力争净利润增速高于收入增速。
• 中国联通力争利润总额实现两位数增长。
• 中国移动聚焦5G用户、宽带用户和政企用户增长，提高ARPU值。

2. 打造AI强力增长引擎

• 中国移动：全面发力“BASIC6”科创计划，完善“AI+”战略布局，推动视联网、裸眼3D、数智人、云手机、云电脑等新型业务发展。
• 中国电信：以“网+云+AI+应用”为核心，强化战新产业创新与规模拓展。
• 中国联通：推动公众市场“全面5G化”，在工业互联网、车联网等领域持续发力。

3. 优化资本开支，转向新兴业务

• 中国移动：2024年资本开支1730亿元，同比下降4%，算力投资占比升至27.5%。
• 中国电信：资本开支960亿元，同比下降2.9%，战新产业投资占比提升至38.5%，云和算力投资达180亿元。
• 中国联通：资本开支650亿元，同比下降12%，投资重点转向算网数智，加大AI布局。

主要观点与关键信息

• 2023年行业趋势：三大运营商业绩持续增长，基础业务稳定，新兴业务成为增长引擎，科技创新投入显著。
• 2024年发展重点：聚焦AI、算力网络、云计算等新质生产力领域，推动业务结构优化，加快向科技企业转型。
• 挑战与应对：面对宏观经济压力，运营商需提升科技创新能力与成果转化效率，强化AI作为核心驱动力的作用。

作者与审稿信息

• 审稿人：宋镇亮
• 作者：
  • 邓璐：中国移动研究院，研究方向为企业战略、数字经济。
  • 李毅君：中国移动研究院，研究方向为ICT产业、企业战略。