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天风证券研究报告摘要

一、投资建议摘要

• 金股推荐：
  • 中际旭创、锦波生物、百济神州-U、纳睿雷达、海光信息、中烟香港等共计推荐。
  • 行业覆盖广泛，包括军工信息化、医疗服务、消费电子、医药生物等领域。
• 行业推荐：
  • 重点关注军工信息化、消费提振、AI+医疗、商社超市百货改造、科技创新等领域。

二、两会经济政策分析

• 天风证券认为，两会经济主题记者会细化了财政、货币、消费等政策，行情亮点包括财政积极政策、消费提振、以及资本市场开放。
• 财政政策持续力强、创新金融工具支持科技创新和消费等领域。提振消费方面，通过多部门联合发布《提振消费专项行动方案》来推动服务消费、新能源汽车等环节。
• 中国军费预算连续四年增长，表明军费预算将维持高增速规模，推动军事信息化建设。

三、行业深度分析

航空与国防板块

• 军工板块中推荐军工电子与信息化装备，集中在数据链通信终端、电子对抗、光电技术等领域，包括：
  • 名创优品、蓝思科技、工业富联、中芯国际等。

智慧城市与AI

• AI平权推动企业数据价值重估，重点集中在AI医疗相关的数字健康、检测、药物研发等领域，推荐关注科技公司。

四、重点金股推荐名单

以上均为核心推荐标的，覆盖热门成长赛道。