2018-清科2012年4月中国并购市场统计报告_5页_380kb

2012年4月中国并购市场总结

核心内容概览

2012年4月，中国并购市场共完成69起交易，其中披露金额的有62起，总交易金额为51.34亿美元，平均每起案例资金规模约为8,281万美元。与3月相比，4月并购案例数量环比下降9.2%，交易总额也有所减少，市场热度略有下降。

主要观点

• 并购类型分布：

  • 国内并购占主导地位，共57起，占总数的82.7%。
  • 海外并购共7起，占10.1%。
  • 外资并购5起，占7.2%。
  • 国内并购与海外并购合计占比92.9%，外资并购占7.1%。

• 交易金额分布：

  • 交易总额为51.34亿美元，其中外资并购占比最高，达61.5%。
  • 能源及矿产行业以27.36亿美元的披露金额居首，占53.4%。
  • 机械制造行业以13.42亿美元紧随其后，占26.1%。
  • 化工原料及加工行业以2.80亿美元位列第三，占5.4%。

• 行业分布：

  • 机械制造、房地产、能源及矿产行业并列前三，分别完成12、10、6起并购。
  • 能源及矿产行业平均交易金额最高，达4.56亿美元；其次是机械制造行业，平均为1.49亿美元；第三是化工原料及加工行业，平均为9,324万美元。

关键信息

海外并购案例

• 三一重工收购普茨迈斯特：

  • 三一德国与中信基金共同出资3.6亿欧元，收购德国普茨迈斯特100%股权，其中三一德国出资3.24亿欧元，占90%。
  • 交易金额为421.67万美元，是4月机械制造行业的重要并购案例。

• 中国石化收购Devon页岩油气资产：

  • 中国石化通过其全资子公司国际石油勘探开发公司，收购Devon公司在美国Niobrara、Mississippian、UticaOhio、UticaMichigan和Tuscaloosa5个页岩油气资产的1/3权益，作价24.4亿美元，为4月交易金额最大的案例。

• 其他海外并购案例：

  • 中国建筑收购远东环球集团，交易金额151.95万美元。
  • 中工国际收购普康控股（阿尔伯塔），交易金额120.85万美元。
  • 招商局地产收购东力实业，交易金额25.62万美元。
  • 长城计算机收购飞利浦，交易金额未披露。
  • 江汉石油钻头收购PDCL，交易金额未披露。

外资并购案例

• 美国卡特彼勒收购年代煤机（四维机电）：

  • 卡特彼勒以约69亿港元的价格成功受让年代煤矿机电设备制造有限公司100%股权，为4月外资并购金额最大的案例。

• 其他外资并购案例：

  • 中电新能源收购海南大乐城开发控股有限公司20%股权，交易金额72.25万美元。
  • 联合环境收购Lanfang Water和Liyang Envirogroup，交易金额分别为9.21万美元。
  • 丰隆亚洲收购欧威尔中国，交易金额5.96万美元。

VC/PE支持的并购案例

• 4月共有8起并购案例获得VC/PE支持，其中被并购方有VC/PE支持的案例3起，涉及中信锦绣、鼎桥投资、力合创投等5家机构。

• 典型案例：

  • 三一重工通过湘投高创投收购普茨迈斯特，交易金额421.67万美元。
  • 汉缆股份通过鼎桥投资、九洲创投支持收购八益电缆，交易金额38.11万美元。
  • 宏业投资通过宽带资本、中信锦绣支持收购茁壮网络，交易金额4.97万美元。
  • 鱼跃医疗通过世方联创投收购华佗医疗器械和信阳中原医疗，交易金额分别为1.43万美元和0.21万美元。
  • 天庆医疗投资通过力合创投支持收购时代天使实业，交易金额0.57万美元。
  • 依米康通过亨升投资收购多富冷暖，交易金额0.24万美元。
  • 瑞凌股份通过富海银涛、平安财智、社保基金会收购特兰德，交易金额未披露。

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