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股、混基金净值和仓位同涨 - 基金仓位周报（2017/11/06-2017/11/13）

核心内容概述

本报告分析了2017年11月6日至11月13日期间股票型和混合型开放式基金的净值变化与仓位变动情况。总体来看，基金净值与仓位呈现同步上涨趋势，但净值变化幅度在不同基金类型中有所差异，且存在部分基金净值下跌的情况。

主要观点

• 净值变化：

  • 股票型开放式基金共865只，其中776只净值上涨，89只净值下跌。最大涨幅为6.60%，最大跌幅为-2.16%，平均涨跌幅为1.83%。
  • 混合型开放式基金共2893只，其中2472只净值上涨，421只净值下跌。最大涨幅为102.57%，最大跌幅为-2.16%，平均涨跌幅为1.43%。

• 仓位变化：

  • 混合型开放式基金平均仓位为51.30%，较上周上升1.43个百分点。
  • 股票型开放式基金平均仓位为82.96%，较上周上升1.30个百分点。
  • 大盘股仓位略有下降，中盘股仓位微升，小盘股仓位大幅下降。

• 资金配置分布：

  • 约32%的股票型基金（含偏股型）股票资金配置介于90%至95%之间，该比例继续下降。
  • 近16%的混合型基金股票配置介于90%至95%之间。
  • 约24%的混合型基金仓位低于50%。

• 仓位变化率分布：

  • 近30.54%的股票型基金仓位变化超过3.8%，其中增幅大于3.8%的基金数量略多于减幅。
  • 近26.99%的混合型基金仓位变化超过5.4%，其中增幅超过5.4%的基金数量明显多于减幅。

关键信息

基金净值变化

• 股票型基金：本周平均净值涨跌幅为1.83%，涨跌幅主要分布在0~2%之间，多数基金净值下跌。
• 混合型基金：本周平均净值涨跌幅为1.43%，涨跌幅主要分布在1~3%之间，多数基金净值上涨。

基金仓位变化

• 混合型基金：本周平均仓位为51.30%，较上周上升1.43个百分点。
• 股票型基金：本周平均仓位为82.96%，较上周上升1.30个百分点。
• 小盘股仓位：本周小盘股仓位下降6.27个百分点，为所有仓位类型中下降幅度最大的。

基金公司仓位

• 部分基金公司仓位显著变化：如东海基金仓位上升6.90个百分点，国都证券仓位下降14.52个百分点。
• 仓位变化趋势：多数基金公司仓位有所上升，但也有部分基金公司仓位下降。

规模TOP100基金仓位

• 基金规模与仓位关系：部分规模较大的基金仓位有所下降，如华夏成长、易方达瑞惠等。
• 仓位变化：部分基金仓位变化较大，如富国改革动力、中邮战略新兴产业等。

风险提示

• 市场系统性风险：报告指出市场存在系统性风险，投资者需谨慎决策。

分析师简介

• 郑闵钢：房地产行业首席研究员，基础产业小组组长，具有丰富的行业研究经验，曾获得多项分析师奖项。

分析师承诺

• 独立研究：报告观点、逻辑和论据均为分析师本人研究成果，引用信息均有出处。
• 无利益关联：分析师薪酬与报告内容无直接或间接关系。

免责声明

• 信息来源：报告信息来源于公开资料，公司不对信息的准确性和完整性作出保证。
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行业评级体系

• 公司投资评级：以沪深300指数为基准，分为强烈推荐、推荐、中性、回避。
• 行业投资评级：分为看好、中性、看淡，以行业指数相对于基准指数的表现为标准。

总结

本报告详细分析了股票型和混合型开放式基金在2017年11月6日至11月13日的净值变化与仓位变动情况，显示两者呈现同步上涨趋势。股票型基金净值变化相对集中，而混合型基金净值变化较为分散。仓位变化方面，混合型基金仓位上升，股票型基金仓位也有所上升，但小盘股仓位下降明显。报告提供了详细的统计数据和图表，便于投资者参考。同时，提醒投资者注意市场系统性风险，并强调报告内容的独立性和免责声明。