2016-04-25-上交所-绿地控股2015年年度报告_362页_5mb

绿地控股集团股份有限公司2015年年度报告总结

核心内容概述

绿地控股集团股份有限公司（简称“绿地控股”，代码：600606）于2015年完成了重大资产重组，实现了借壳上市。公司以房地产为核心主业，同时积极发展大基建、大金融、大消费等多元产业，形成了“公众化、资本化、国际化”的企业格局。2015年公司实现营业收入2072.57亿元，归属于上市公司股东的净利润68.86亿元，经营活动产生的现金流量净额为-242.39亿元。

主要观点与关键信息

一、公司治理与审计情况

• 公司董事会、监事会及高管人员对年度报告内容的真实性、准确性、完整性负责。
• 瑞华会计师事务所出具了标准无保留意见的审计报告。
• 未出现控股股东非经营性占用资金及违反规定决策程序对外担保的情况。

二、利润分配预案

• 公司2015年度利润分配预案为：每10股派发2元现金红利，共计派发24.34亿元。
• 该预案尚需经公司股东大会审议通过。

三、重大资产重组

• 公司与上海地产（集团）有限公司进行了资产置换及发行股份购买资产，实现了绿地集团借壳上市。
• 重组后，公司合并财务报表按照“权益性交易”原则编制，重点突出绿地集团的资产与业务。
• 境外资产规模为624.53亿元，占总资产的4.50%。

四、财务表现

• 营业收入同比下降20.80%，但归属于上市公司股东的净利润同比增长23.64%。
• 2015年公司经营活动现金流为-242.39亿元，同比改善54.25%。
• 投资收益大幅增长，全年实现44.73亿元，同比增长2229.18%。

五、业务板块分析

1. 房地产

• 房地产仍是公司核心业务，全年合同销售金额达2301亿元，住宅占比50.8%，商办占比49.2%。
• 公司在超高层建筑、大型城市综合体、高铁站商务区及产业园开发领域保持领先。
• 公司积极调整区域和产品结构，聚焦一线城市和优质二线城市，加大住宅及混合项目开发力度。

2. 大基建

• 公司在建筑施工、基础设施建设等领域具有较强竞争力，拥有多项国家资质。
• 报告期内，公司收购贵州建工集团，推动“投资+施工”模式转型。
• 公司积极拓展城市轨道交通、高速公路等项目，采用PPP、BT、BOT等模式。

3. 大金融

• 金融业务成为公司重点发展方向，公司通过债权投资、股权投资、资产管理等方式拓展。
• 成功投资入股杭州工商信托，成为其第二大股东；推出“绿地地产宝”和“吉客网”等互联网金融产品。
• 金融产业利润总额同比增长289%，净资产收益率保持行业优良水平。

4. 大消费

• 公司发展进口商品直销、汽车服务、酒店旅游等消费业态。
• 在线下布局9家精品超市，线上平台包括微信商城、绿地生鲜App等。
• 汽车服务业实现收入127.78亿元，同比增长80.92%。
• 酒店业务实现收入15.58亿元，同比增长5.02%。

5. 能源

• 能源板块因行业低迷，公司主动收缩业务规模，基本停止化工品贸易。
• 2015年能源收入同比下降67.08%，公司逐步减少该板块在主营业务中的比重。

六、非经常性损益

• 公司实现非经常性损益12.61亿元，主要来源于公允价值变动收益、政府补助及投资收益等。

七、现金流情况

• 经营活动现金流为-242.39亿元，主要由于房地产项目开发周期较长，利润结转滞后。
• 投资活动现金流为-167.02亿元，主要因对联营、合营企业投资增加。
• 筹资活动现金流为496.03亿元，同比减少19.53%，主要由于吸收投资减少。

关键财务指标

主要资产与业务变化

• 房地产及相关产业营业收入为995.77亿元，同比下降11.23%。
• 建筑及相关产业营业收入为426.63亿元，同比增长70.52%，主要因收购贵州建工集团。
• 商品销售及相关产业营业收入为341.70亿元，同比增长13.83%。
• 能源及相关产业营业收入为336.50亿元，同比下降67.08%，主要因收缩能源业务。
• 汽车及相关产业营业收入为127.78亿元，同比增长80.92%，主要因收购润东汽车。
• 金融及相关产业营业收入为4.57亿元，同比增长119.30%，主要因顾问费收入增加。

核心竞争力分析

1. 核心主业优势：公司是中国房地产行业龙头企业，开发规模、产品类型、品牌质量均居全国领先地位。
2. 多元发展优势：公司坚持“有限相关多元”战略，发展大基建、大金融、大消费等产业集群。
3. 全球经营优势：公司积极推进“走出去”战略，海外项目遍布四大洲九个国家。
4. 产融结合优势：公司通过资本运作实现实体与金融业务的协同发展。
5. 体制机制优势：公司是国内国有企业混合所有制改革的先行者，形成多元持股、多方共赢的企业格局。

未来展望与风险提示

公司未来将重点推进“大金融、大基建、大消费”战略，优化产业结构，提升综合竞争力。同时，公司提示投资者注意行业政策、市场波动及业务转型等潜在风险。

重要事项与股东情况

• 公司在2015年完成了重大资产重组，资产质量得到显著改善。
• 公司未出现资金占用及违规担保情况。
• 股东结构未发生重大变化，公司治理逐步规范，信息披露制度完善。

总结

2015年是绿地控股转型发展的关键一年，通过借壳上市实现了战略升级。公司聚焦房地产主业，同时推进大金融、大基建、大消费等多元产业布局，积极应对行业挑战，提升资产流动性，加快资金周转。尽管房地产行业面临增速放缓，但公司通过优化区域与产品结构，保持了相对稳定的业绩增长。公司未来将继续深化产融结合，提升国际化水平，进一步巩固行业领先地位。