2016-04-27-深交所-第一创业_首次公开发行股票招股说明书_554页_7mb

第一创业证券股份有限公司首次公开发行股票招股说明书总结

核心内容概览

第一创业证券股份有限公司（以下简称“公司”）拟首次公开发行股票（A股），发行股数为2.19亿股，占发行后总股本的10.00%。每股面值为1.00元，发行价格为10.64元，预计发行日期为2016年4月29日，拟申请上市的证券交易所为深圳证券交易所。发行后总股本为21.89亿股，较发行前增加11.12%。

公司已明确披露了发行前股东所持股份的流通限制及自愿锁定承诺，主要涉及《公司法》及证监会相关法规。部分股东如华熙昕宇、首创集团、南海能兴、航民集团等，承诺在公司上市后36个月内不转让所持股份，且在锁定期满后两年内减持比例不超过发行时所持股份的25%或50%，并承诺减持价格不低于每股净资产。

公司制定了稳定股价预案，若上市后三年内股价持续低于每股净资产，将通过回购股票稳定股价。公司董事会将在稳定股价期间的第一次启动条件满足后5个交易日内制定回购方案，并在90个自然日内实施。回购资金为自有资金，回购价格不高于每股净资产。

公司还承诺如招股说明书存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，将依法回购新股并赔偿投资者损失。公司董事、监事及高级管理人员亦承诺如违反承诺，将停止领取薪酬，并依法承担连带赔偿责任。

主要观点与关键信息

一、发行信息

• 发行类型：境内上市人民币普通股（A股）
• 发行股数：2.19亿股，占发行后总股本的10.00%
• 每股面值：1.00元
• 发行价格：10.64元
• 发行时间：2016年4月29日
• 上市交易所：深圳证券交易所
• 发行后总股本：21.89亿股

二、股份锁定承诺

• 锁定期限：
  • 根据《公司法》，发行前股份在上市后1年内不得转让。
  • 部分股东承诺在上市后36个月内不转让所持股份。
  • 2011年8月3日增资的股东承诺锁定48个月。
• 减持限制：
  • 持股5%以上股东在锁定期满后两年内减持比例不超过发行时所持股份的25%或50%。
  • 减持价格不低于每股净资产。

三、稳定股价预案

• 启动条件：公司股票连续20个交易日收盘价低于最近一期经审计的每股净资产。
• 稳定目标：公司股票连续5个交易日收盘价高于每股净资产。
• 稳定期间：从启动条件满足之日起的12个月，最长不超过上市后3年。
• 回购方式：集中竞价、要约或其他监管认可方式。
• 回购资金：自有资金，不高于每股净资产。
• 回购限制：若回购资金达上一年度净利润的50%，则提前结束实施期；若未达目标，实施期结束后若再次满足条件则进入下一期。

四、风险提示

• 市场周期性变化风险：证券公司盈利受证券市场行情影响较大，存在盈利波动风险。
• 固定收益业务风险：固定收益产品受市场利率、发行者资信影响，存在流动性及交易对手风险。
• 投资银行业务风险：受监管政策、发行节奏及市场行情影响，业务收入存在不确定性。
• 资产管理业务风险：存在因投资决策失误或市场竞争导致资产管理规模下降的风险。
• 证券经纪业务风险：受佣金率下滑及交易量波动影响，收入存在不确定性。
• 行业竞争风险：证券行业竞争激烈，且外资机构的进入加剧了竞争。

五、股利分配政策

• 分配原则：持续、稳定，重视对投资者的回报。
• 分配形式：现金、股票或两者结合。
• 现金分配比例：不低于可供分配利润的20%。
• 分红规划：首次公开发行后三年内，每年现金分红不少于当年可供分配利润的20%。

六、滚存利润分配方案

• 分配对象：发行后新老股东按持股比例共享。
• 分配时间：发行前滚存未分配利润在发行后由新老股东共同享有。

七、承诺履行约束措施

• 公司层面：若未履行承诺，需公开说明原因并道歉；董事、监事及高管若未履行承诺，将停发薪酬。
• 股东层面：若未履行承诺，不得转让股份（特殊情形除外）；不得领取利润分配。
• 高管层面：若因未履行承诺而获得收益，收益归公司所有，并在5个工作日内支付至公司账户。

总结

第一创业证券股份有限公司首次公开发行A股股票，旨在扩大公司资本实力，提升市场竞争力。公司已对发行前股东的股份流通及锁定做出详细承诺，同时制定了稳定股价预案以应对可能的股价下跌。公司还明确股利分配政策及约束措施，确保投资者利益。此外，公司提示了市场周期性变化、固定收益业务、投资银行、资产管理、证券经纪及行业竞争等多方面的风险。公司强调将加强风险管理、内部控制及经营效率，以保障公司长期发展。