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报告摘要

金融工程日报总结（2017年9月28日）

核心内容概述

本报告为2017年9月28日的金融工程日报，主要分析了当日市场指数、行业表现、融资融券、股指期货及上证50ETF期权的运行情况，提供了相关数据及市场观点。

一、市场指数表现

1.1 最新1个交易日指数表现

中证500：涨幅最大，为 0.96%
上证50：跌幅最大，为 -0.65%
上证指数：微涨 0.05%
中小板指数：涨幅为 0.94%
创业板指数：涨幅为 0.84%
金融指数：跌幅为 -0.23%

1.2 最新5个交易日指数表现

所有指数均下跌
金融指数跌幅最大，为 -2.63%
中证500跌幅为 -1.63%
中小板指数跌幅为 -0.99%
沪深300跌幅为 -0.55%
上证指数跌幅为 -0.62%

1.3 最近22个交易日指数表现

金融指数跌幅较大，为 -3.55%
中小板指数涨幅最大，为 3.05%
上证指数跌幅为 -0.52%
创业板指数涨幅为 0.66%

二、行业表现

2.1 最新1个交易日行业表现

通信行业：涨幅最大，为 3.48%
银行：跌幅最大，为 -0.78%
钢铁：涨幅为 2.41%
有色金属：涨幅为 1.41%
家用电器：涨幅为 1.18%
轻工制造：涨幅为 1.18%
食品饮料：涨幅为 -0.22%
医药生物：涨幅为 0.17%
农林牧渔：涨幅为 0.15%

2.2 最新5个交易日行业表现

通信行业：涨幅最大，为 5.18%
房地产：跌幅最大，为 -4.62%
机械设备：跌幅为 -1.93%
建筑装饰：跌幅为 -2.62%
非银金融：跌幅为 -0.57%
银行：跌幅为 -0.59%
综合：跌幅为 -3.42%

2.3 近1个月行业表现

通信行业：涨幅最大，为 7.18%
银行：跌幅最大，为 -3.82%
食品饮料：涨幅为 4.97%
有色金属：涨幅为 4.30%
建筑装饰：涨幅为 5.34%

三、融资融券情况

9月26日两融余额：下跌至 9881.63亿元
- 融资余额：9836.39亿元
- 融券余额：45.25亿元
非银金融：融资余额居首
非银金融和银行：融券余额居前

四、股指期货表现

IH1710：基差为正 0.23%，年化基差为 3.72%
IF1710：基差为负 -0.04%，年化基差为 -0.58%
IC1710：基差为负 -0.35%，年化基差为 -5.58%

五、上证50ETF期权分析

5.1 隐含波动率

中国波指和期权隐含波动率：近期下跌

5.2 期权虚值结构

9月合约到期
远月合约：购虚值大于沽虚值
近月合约：购虚值大于沽虚值
远月购3月2.70元行权价合约：虚值最大，为 5.39%
近月购10月2.70元行权价合约：虚值最大，为 1.30%

5.3 期权持仓量与成交量

合约	持仓量	成交量
购 1709	285515	155294
沽 1709	344445	83713
购 1710	479906	203787
沽 1710	290793	111529
购 1712	164508	15663
沽 1712	212323	14723
购 1803	86025	4950
沽 1803	67010	5310

六、市场评级与风险提示

6.1 市场指数评级

看多：未来6个月内上证综指上升幅度达到或超过20%
看平：未来6个月内上证综指波动幅度在-20%—20%之间
看空：未来6个月内上证综指下跌幅度达到或超过20%

6.2 行业指数评级

超配：未来6个月内行业指数相对强于上证指数达到或超过10%
标配：未来6个月内行业指数相对上证指数在-10%—10%之间
低配：未来6个月内行业指数相对弱于上证指数达到或超过10%

6.3 公司股票评级

买入：未来6个月内股价相对强于上证指数达到或超过15%
增持：未来6个月内股价相对强于上证指数在5%—15%之间
中性：未来6个月内股价相对上证指数在-5%—5%之间
减持：未来6个月内股价相对弱于上证指数5%—15%之间
卖出：未来6个月内股价相对弱于上证指数达到或超过15%

6.4 风险提示

本报告仅作为参考，不构成投资建议
投资者应独立进行判断，并咨询独立财务顾问
数据来源可能存在误差，建议关注后续报告

七、附注说明

东海证券研究所分析师：丁竞渊，具有10年证券从业经验，博士学历
报告内容涉及市场数据、行业分析、期权与期货等金融工具的运行情况
报告内容仅限东海证券客户、员工及授权机构与个人使用
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