2018-清科2014年7月中国创业投资暨私募股权市场募资统计报告_4页_503kb

清科数据：2014年7月中国VC/PE募资市场总结

核心内容

2014年7月，中外创业投资及私募股权投资机构共新募集32支基金，其中21支人民币基金和9支外币基金披露了募集金额。总募资金额为47.05亿美元，环比上升12.1%，同比增长47.98%，显示出市场持续升温的趋势。

募资情况

币种分布

• 人民币基金：共22支，披露金额21支，募集资金7.38亿美元，占总额的15.7%，平均规模为3,514.00万美元。
• 外币基金：共10支，披露金额9支，募集资金39.67亿美元，占总额的84.3%，平均规模为440.78万美元。

基金类型分布

• 成长基金：15支，占46.9%，募集资金10.73亿美元，占22.8%，平均规模76.66万美元。
• 房地产基金：6支，占18.8%，募集资金21.65亿美元，占46.0%，平均规模433.09万美元。
• 并购基金：6支，占18.8%，募集资金12.21亿美元，占25.9%，平均规模203.45万美元。
• 创业基金：3支，占9.4%，募集资金1.63亿美元，占3.5%，平均规模54.37万美元。
• 天使基金：1支，占3.1%，募集资金8,100.00万美元，占0.0%，平均规模0.81万美元。
• 夹层基金：1支，占3.1%，募集资金8,154.00万美元，占1.7%，平均规模81.54万美元。

关注重点基金

Morgan Stanley Private Equity Asia IV

• 目标规模：15.00亿美元
• 实际募集：11.00亿美元（7月）
• 最终募集：17.00亿美元
• 管理机构：摩根士丹利亚洲私募股权基金（MSPEA）
• 投资方向：中国、韩国等亚洲国家的收购兼并项目
• 投资进展：已投资两笔，另有5个项目即将投资
• 市场观点：MSPEA看好中国投资市场，认为中国仍是全球最具吸引力的投资区域

康得新并购基金

• 目标规模：20.00亿元人民币（约3.25亿美元）
• 发起方：北京康得新复合材料股份有限公司、保利龙马资产管理有限公司、北京德图投资有限公司
• 投资方向：新材料及新能源电动车产业
• 战略意义：将成为康得新实施产业整合的重要工具，围绕其战略方向进行投资、并购和整合

影视基金趋势

影视基金概况

• 投资模式：分为投资影视公司股权和直接投资影视项目两种。
• 偏好趋势：机构更倾向于直接投资影视项目，因其可以分散风险、加快资金流转并确保收益。

代表基金

• 新鼎明影视基金：目标规模5,000.00万元人民币（约812.00万美元），拟投资《舌尖上的中国》、《中国合伙人2》等8部电影项目。
• 上影复星文化产业投资基金：由上海电影集团与复星集团共同发起，投资国内外优质电影或电视剧项目。

新鼎明分析

• 成立时间：2011年
• 管理基金：10支
• 投资成果：已投资10余部影视作品，多支基金已完成结算
• 投资策略：募集目标规模较小，直接投资影视作品，投资周期短，有利于资金快速周转和风险控制

数据来源与服务

• 数据来源：清科集团旗下私募通
• 研究报告：可通过访问 私募通官网 或致电 400-600-9460 获取更多数据和研究报告
• 清科研究中心：成立于2001年，是中国私募股权投资领域最专业权威的研究机构之一，研究范围涵盖创业投资、私募股权、新股上市、兼并收购等行业。
• 清科集团：成立于1999年，是中国领先的创业投资与私募股权投资综合服务及投资机构，提供信息资讯、研究咨询、会议论坛、投资银行服务、直接投资及母基金管理等服务。

总结

2014年7月，中国VC/PE市场募资金额显著增长，外币基金表现尤为突出，占募资总额的84.3%。成长基金和房地产基金是主要募集类型，其中房地产基金占比最高。值得注意的是，影视基金在该月有所活跃，尤其偏好直接投资影视项目，以分散风险并提高资金周转效率。康得新并购基金和Morgan Stanley Private Equity Asia IV是本月募资额较大的基金，显示出市场对并购及影视领域的关注。