2018-清科2014年12月中国创业投资暨私募股权市场募资统计报告_6页_605kb

清科数据：2014年12月VC/PE市场募资总结

核心内容

2014年12月，中国VC/PE市场募资活动呈现出显著的波动。当月中外创业投资及私募股权投资机构新募集基金共计65支，披露金额的57支基金募集资金达59.12亿美元，环比下降89.7%，较去年同期下降5.1%。整体募资规模大幅回落，但人民币基金占据主导地位，占比高达88.3%。

主要观点

• 募资规模波动大：12月募资金额为59.12亿美元，较11月的571.72亿美元大幅下降，但与去年同期相比略有减少。
• 人民币基金主导：人民币基金数量占新募集基金总数的93.8%，披露金额的基金占比88.3%，平均规模为9,855万美元。
• 外币基金弱势：外币基金仅募集4支，披露金额的基金占比11.7%，平均规模为172.23万美元，外币基金募资规模明显下滑。
• 基金类型分布：成长基金数量最多，共40支，占61.5%；创业基金11支，并购基金10支，房地产基金2支，基础设施基金1支，天使基金1支。
• 行业重点布局：成长基金主要关注互联网新媒体产业，包括网络视频、OTT TV、移动互联网、网络游戏等领域。
• 保险资金涉足创投基金：2014年12月，中国保监会出台政策，允许保险资金投资创业投资基金，标志着保险资金正式进入私募市场，为创投基金带来新的融资渠道。

关键信息

募资金额与基金数量

• 总募资金额：59.12亿美元
• 人民币基金募资：52.23亿美元（占88.3%）
• 外币基金募资：6.89亿美元（占11.7%）

基金类型分布

• 成长基金：40支，募资35.06亿美元（占59.3%）
• 创业基金：11支，募资1.30亿美元（占2.2%）
• 并购基金：10支，募资7.33亿美元（占12.4%）
• 房地产基金：2支，募资5.63亿美元（占9.5%）
• 基础设施基金：1支，募资9.80亿美元（占16.6%）
• 天使基金：1支，未披露募资金额

新设立基金情况

• 新设立基金总数：26支
• 人民币基金：25支，计划募资128.26亿美元，平均目标规模6.75亿美元
• 外币基金：1支，未披露目标规模

重点关注基金

• 深圳市达晨创荣互联网股权投资企业（有限合伙）：

  • 目标规模50亿人民币（约8.16亿美元）
  • 聚焦互联网新媒体产业，包括网络视频、移动互联网等领域
  • 管理公司为达晨创投，管理基金总规模超150亿人民币，投资企业超240家

• 湖北北斗产业投资基金：

  • 目标规模10亿人民币（约1.63亿美元）
  • 由湖北省高新技术产业投资有限公司管理
  • 聚焦北斗产业，提供股权投资、可转换债权投资及咨询服务

保险资金政策影响

• 政策背景：中国保监会发布《关于保险资金投资创业投资基金有关事项的通知》，允许保险资金投资创业投资基金，支持中小微企业发展。
• 政策意义：
  • 增加保险企业投资渠道，分散投资风险
  • 为创投基金拓宽融资渠道，缓解中小企业融资难题
  • 促进保险企业与创投行业的协同发展

结论

2014年12月，中国VC/PE市场募资规模大幅回落，但人民币基金仍占据主导地位。成长基金成为募资主力，而外币基金募资表现疲软。与此同时，保险资金正式进入创投领域，为市场注入新的活力，有助于提升创投基金的资金实力和投资能力，促进中小企业发展。