20151101-兴业证券-中小盘周报_市场渐渐企稳_债牛过后股票价值提升_18页_1mb

中小盘周报总结：2015年11月1日

核心内容

本报告为2015年11月1日发布的中小盘周报，重点分析了上周A股与美股市场走势、行业表现、主题概念表现、限售股解禁情况以及重大市场动态。

主要观点

• 市场走势：A股市场整体微跌，上证综指、深证成指、沪深300、中小板指和创业板指均出现不同程度下跌。但市场整体趋于企稳，债牛过后股票相对价值提升，市场情绪有所回暖。
• 资金流向：中小盘板块资金合计流出502.39亿元，其中中小板净流出281.65亿元，创业板净流出220.73亿元。
• 估值变化：中小板和创业板市盈率均下降，分别为55.27和88.12。
• 行业表现：上周中小盘板块涨跌不一，金融服务、农林牧渔和有色金属涨幅较大，交通运输、采掘和医药生物跌幅较大。各概念板块中，卫星导航、大数据和网络安全涨幅领先，基因检测、生物识别和黄金珠宝跌幅显著。
• 限售股解禁：中小盘解禁市值上升，共计1039.46亿元。本周共有22家公司解禁，预计解禁市值为369.68亿元，其中浙江世宝、大唐电信和阳光城解禁金额较大。

关键信息

1. 上周市场综述

• A股市场：
  • 上证综指下跌0.88%，深证成指下跌0.49%，沪深300下跌1.04%，中小板指下跌0.36%，创业板指下跌2.37%。
  • 中小板和创业板成交量下降，分别为12.35%和16.56%。
  • 中小盘板块资金净流出，其中中小板流出281.65亿元，创业板流出220.73亿元。
  • 中小板和创业板市盈率下降。

2. 分行业表现

• 行业涨跌幅：
  • 涨幅较大的行业：金融服务（3.82%）、农林牧渔（2.4%）、有色金属（2.04%）。
  • 跌幅较大的行业：交通运输（-5.58%）、采掘（-3.53%）、医药生物（-3.46%）。
• 换手率变化：
  • 换手率涨幅较大的行业：商业贸易、金融服务和食品饮料。
  • 换手率跌幅较大的行业：交通运输、房地产和有色金属。
• 历史估值变化：
  • 有色金属、采掘和商业贸易估值上涨。
  • 黑色金属、餐饮旅游和农林牧渔估值下跌。

3. 主题概念表现

• 概念板块涨跌幅：
  • 涨幅较大的概念：卫星导航（6.52%）、大数据（4.69%）、网络安全（4.54%）。
  • 跌幅较大的概念：基因检测（-6.07%）、生物识别（-6.03%）、黄金珠宝（-5.89%）。
• 涨幅前十个股：
  • 卫星导航、大数据、网络安全、锂电池、ST概念、养老产业、职业教育、食品安全、智能穿戴、养老产业。
• 跌幅前十个股：
  • 基因检测、生物识别、黄金珠宝、国资改革、智能IC卡、跨境电商、在线旅游、迪士尼、ST概念、养老产业。

4. 限售股解禁统计

• 解禁市值：上周中小盘开始流通的市值共计1039.46亿元。
• 本周解禁信息：
  • 本周共有22家公司解禁，预计解禁市值为369.68亿元。
  • 解禁市值较大的公司包括浙江世宝（78.79亿元）、大唐电信（63.95亿元）和阳光城（40.04亿元）。

5. 美股动态

• 美股市场概况：
  • 上周美股三大股指均微微上涨，霍特中概股指数上涨5.08%。
  • 道琼斯工业指数上涨0.1%，标准普尔500指数上涨0.2%，纳斯达克指数上涨0.44%。
• 纳斯达克行业板块涨跌幅：
  • 涨幅前三：资本市场（18.05%）、生命科学工具与服务（4.28%）、互联网与售货目录零售（1.99%）。
  • 跌幅前三：海运（-5.89%）、金属与采矿（-5.74%）、计算机与接口设备（-4.80%）。
• 纳斯达克个股涨跌幅：
  • 涨幅较大的公司集中在生物制药、计算机、电子商务等行业。
  • 涨幅前十中有四家生物制药公司，其中ROIQU上涨1587.30%，RVNC上涨48.88%，VTL上涨41.02%。
  • 中概股整体表现强劲，宝尊电商和去哪儿网涨幅突出，分别上涨40.95%和30.95%。

6. 重大事项

• Karhoo获得2.5亿美元融资：这家纽约的出行应用主打出租车拼车，已获得2.5亿美元融资，计划融资10亿美元。
• 大街网完成2亿元D轮融资：由基石资本领投，北极光、软银等跟投，注册用户超过3200万。
• Cisco收购Lancope：以4.53亿美元收购网络安全公司Lancope，用于增强企业安全业务。
• 美味不用等获得5亿人民币C轮融资：估值20亿人民币，领投方为大众点评、百度等。
• 沪江获得10亿元D轮融资：领投方为汉能投资集团、皖新传媒等，注册用户超过9000万。
• 乐视体育入股世界体育集团：获得20%股份，成为其三大主要股东之一。
• 中国移动电竞联盟成立：英雄互娱携16家游戏公司成立，王思聪担任轮值主席。
• 沃尔玛测试无人机送货技术：计划在户外进行无人机测试，最终目标是使用无人机为顾客投递包裹。
• 携程与去哪儿合并：携程将拥有45%的去哪儿投票权，百度成为携程第一大股东。
• 三星可弯曲屏幕手机即将发布：型号为SM-G929F，预计明年一月发布。
• Tesla在中国销量增长：第三季度销量为1345辆，占全球销量的约11%，计划明年在中国开售Model X SUV车型。

投资建议

• 建议继续关注“十三五”相关主题和三季报业绩，筛选高成长性标的。
• 美股热点概念包括生物制药、计算机、电子商务。
• 风险提示：业绩地雷。

投资评级说明

• 行业评级：推荐（相对表现优于市场）、中性（相对表现与市场持平）、回避（相对表现弱于市场）。
• 公司评级：买入（相对大盘涨幅大于15%）、增持（相对大盘涨幅在5%～15%之间）、中性（相对大盘涨幅在-5%～5%之间）、减持（相对大盘涨幅小于-5%）。

风险提示

• 业绩地雷。

信息披露

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