20211024-首创证券-电子行业简评报告_存储芯片需求旺盛_美光拟投资1500亿美元_9页_1mb

报告摘要

存储芯片需求旺盛，美光拟投资1500亿美元

核心内容概述

本报告分析了存储芯片行业的发展趋势，指出未来十年存储类芯片需求将显著增长，主要受5G、AI、云计算和汽车电子等新兴技术驱动。美光科技计划在未来十年内投资超过1500亿美元用于存储类芯片的研发与生产，以满足2030年的市场需求。此外，报告还涵盖了电子行业近期的市场表现、细分行业走势、A股与海外个股的涨跌幅情况，并提出了投资建议与风险提示。

主要观点

存储芯片需求增长：随着5G、AI、云计算和汽车电子等技术的快速发展，存储类芯片在全球半导体市场中的占比已达到30%，预计未来需求将持续上升。
美光投资计划：美光宣布将在未来十年内投资超过1500亿美元用于存储类芯片的研发和生产，包括美国本土的晶圆厂扩张。
行业竞争加剧：全球存储芯片市场由三星、SK海力士和美光主导，市占率分别为38%、21%和17%。SK海力士在2021年4月获得韩国政府批准，新建工厂投资达1060亿美元，预计2025年投产，月产能80万片。
市场表现：电子板块整体表现优于大盘，但近期波动较大。A股电子板块在10月18日至22日微涨0.02%，而费城半导体指数上涨1.69%。年初至今，A股电子板块上涨6.4%，费城半导体指数上涨20.6%。
细分行业涨幅：半导体设备和分立器件涨幅显著，分别为59.1%和53.1%。消费电子组件、消费电子和半导体设备涨幅居前。
个股表现：A股中，伊戈尔、凤凰光学、新亚电子等涨幅领先，而晶丰明源、新益昌等跌幅较大。海外方面，力旺、联发科和AMD涨幅居前，英特尔、力成和友达光电跌幅较大。
投资建议：推荐关注存储类芯片相关标的，如兆易创新和复旦微电。
风险提示：下游需求不及预期、产能扩张超过需求增速。