> **来源：[研报客](https://pc.yanbaoke.cn)** # 黑色系、有色系、贵金属系、农产品系、能源化工系及金融系市场总结 ## 核心内容概览 本报告汇总了黑色系、有色系、贵金属系、农产品系、能源化工系及金融系的主要品种的现货价格、期货价格、基差、基差率、历史分位数等数据，旨在为市场参与者提供参考。数据来源为Wind、Mysteel及广发期货研究所。 --- ## 黑色系 | 品种/合约 | 现货价格 | 期货价格 | 基差 | 基差率 | 历史分位数 | 现货参考 | |-----------|----------|----------|------|--------|------------|----------| | 硅铁(SF607) | 5878 | 5850 | 28 | 0.50% | 58.60% | 折算价:72硅铁合格块:内蒙-天津仓单 | | 硅锰(SM607) | 6070 | 5908 | 162 | 2.70% | 58.30% | 折算价:6517硅锰:内蒙-湖北仓单 | | 螺纹钢(RB2610) | 3300 | 3204 | 96 | 3.00% | 46.40% | HRB40020mm:上海 | | 热卷(HC2610) | 3450 | 3428 | 22 | 0.60% | 31.20% | Q235B:4.75mm:上海 | | 铁矿石(I2609) | 861 | 799 | 63 | 7.90% | 52.50% | 折算价:62.5%巴混粉(BRBF):淡水河谷:日照港 | | 焦炭(J2609) | 1810 | 1782 | 28 | 1.60% | 82.80% | 折算价:准一级冶金焦A13,S0.7,CSR60,MT7:日照港 | | 焦煤(JM2609) | 1304 | 1221 | 83 | 6.80% | 48.50% | 折算价:S1.3 G75主焦(蒙5)沙河驿 | ### 主要观点 - **基差**：黑色系品种中，焦煤基差最大（+83），而热卷基差最小（+22）。 - **基差率**：硅铁和硅锰的基差率较高（0.50%、2.70%），表明现货价格与期货价格之间的差距相对较大。 - **历史分位数**：多数品种处于中等历史分位数，铁矿石、焦炭、焦煤分位数较高，可能意味着当前价格处于偏高水平。 --- ## 有色系 | 品种/合约 | 现货价格 | 期货价格 | 基差 | 基差率 | 历史分位数 | 现货参考 | |-----------|----------|----------|------|--------|------------|----------| | 铜(CU2606) | 104265 | 104530 | -265 | -0.25% | 24.80% | SMM 1#电解铜均价 | | 铝(AL2606) | 24200 | 24480 | -280 | -1.14% | 7.90% | SMM A00铝均价 | | 氧化铝(AO2609) | 2678 | 2724 | -46 | -1.67% | 26.90% | SMM 氧化铝指数均价 | | 锌(ZN2606) | 24410 | 24640 | -230 | -0.93% | 8.80% | SMM 1#锌锭均价 | | 锡(SN2606) | 405900 | 409640 | -3740 | -0.91% | 7.30% | SMM 1#锡均价 | | 镍(NI2606) | 141750 | 144990 | -3240 | -2.23% | 0.40% | SMM1#进口镍均价 | | 不锈钢(SS2606) | 15100 | 14710 | 560 | 3.81% | 92.50% | 304/2B: 2*1240*C: 无锡宏旺(含切边费) | | 碳酸锂(LC2609) | 186500 | 184400 | 2100 | 1.14% | 86.30% | SMM 电池级碳酸锂均价 | | 工业硅(SI2609) | 9400 | 8450 | 150 | 1.78% | 76.50% | SMM 华东Si4210均价 | ### 主要观点 - **基差**：多数品种出现负基差，如铜、铝、氧化铝、锌、锡、镍，表明期货价格高于现货价格。 - **基差率**：不锈钢的基差率最高（3.81%），而镍的基差率最低（-2.23%）。 - **历史分位数**：不锈钢、碳酸锂、工业硅的历史分位数较高，可能表明当前价格偏高。 --- ## 贵金属系 | 品种/合约 | 现货价格 | 期货价格 | 基差 | 基差率 | 历史分位数 | 现货参考 | |-----------|----------|----------|------|--------|------------|----------| | 黄金(AU2606) | 998.12 | 999.58 | -1.5 | -0.15% | 55.20% | 上金所黄金现货AU (T+D) | | 白银(AG2608) | 18542.00 | 18708.0 | -166.0 | -0.89% | 6.30% | 上金所白银现货AG (T+D) | ### 主要观点 - **基差**：黄金和白银均出现负基差，表明期货价格高于现货价格。 - **基差率**：白银基差率（-0.89%）高于黄金（-0.15%），期货贴水幅度更大。 - **历史分位数**：白银的历史分位数较低（6.30%），黄金则处于中等偏高水平（55.20%）。 --- ## 农产品系 | 品种/合约 | 现货价格 | 期货价格 | 基差 | 基差率 | 历史分位数 | 现货参考 | |-----------|----------|----------|------|--------|------------|----------| | 豆粕(M2609) | 2890 | 3038 | -148 | -4.87% | 13.50% | 出厂价:普通蛋白豆粕:江苏:张家港市 | | 豆油(Y2609) | 8690 | 8588 | 102 | 1.19% | 15.70% | 出厂价:四级豆油:江苏:张家港市 | | 棕榈油(P2609) | 9480 | 9672 | -192 | -1.99% | 0.20% | 交货价:24度棕榈油:黄埔港 | | 菜粕(RM609) | 2270 | 2373 | -103 | -4.34% | 23.90% | 出厂价:菜籽粕:广东:湛江市 | | 菜油(OI609) | 10100 | 9789 | 311 | 3.18% | 81.50% | 出厂价:四级菜油:江苏:南通市 | | 玉米(C2607) | 2400 | 2365 | 35 | 1.48% | 53.90% | 平舱价:玉米:锦州港 | | 玉米淀粉(CS2607) | 2830 | 2691 | 139 | 5.17% | 70.70% | 出厂价:玉米淀粉:吉林:长春市 | | 生猪(LH2607) | 10000 | 10795 | -795 | -7.36% | 19.60% | 出场价:生猪(外三元):河南 | | 鸡蛋(JD2607) | 4360 | 3791 | 569 | 15.01% | 75.40% | 出场价:鸡蛋:河北:石家庄 | | 棉花(CF609) | 17550 | 16160 | 1390 | 8.60% | 92.10% | 市场价:棉花:新疆 | | 白糖(SR609) | 5470 | 5430 | 40 | 0.74% | 1.70% | 现货价格:白砂糖:柳州站台:产地广西 | | 苹果(AP610) | 9400 | 7390 | 2010 | 27.20% | 96.00% | 苹果:交割理论价格(日/钢联) | | 红枣(CJ609) | 7900 | 9055 | -1155 | -12.76% | 35.40% | 灰枣:一级:批发价格:河北(钢联) | ### 主要观点 - **基差**：鸡蛋基差最大（+569），红枣基差最小（-1155）。 - **基差率**：鸡蛋基差率最高（15.01%），红枣最低（-12.76%）。 - **历史分位数**：苹果、红枣分位数较高，可能表明当前价格处于偏高水平；棉花、白糖分位数较低，可能为偏低位。 --- ## 能源化工系 | 品种/合约 | 现货价格 | 期货价格 | 基差 | 基差率 | 历史分位数 | 现货参考 | |-----------|----------|----------|------|--------|------------|----------| | 对二甲苯(PX607) | 9403 | 9364.0 | 39.0 | 0.42% | 40.40% | 中国主港:现货价(CFR):对二甲苯:折人民币 | | PTA(TA609) | 6530.0 | 6410.0 | 120.0 | 1.87% | 84.90% | 市场价(中间价):精对苯二甲酸(PTA):华东地区 | | 乙二醇(EG2609) | 4865.0 | 4762.0 | 103.0 | 2.16% | 90.40% | 市场价(中间价):乙二醇(MEG):华东地区 | | 短纤(PF607) | 8100.0 | 8032.0 | 68.0 | 0.85% | 61.80% | 市场价(主流价):涤纶短纤(1.4D*38mm(直纺)):华东市场 | | 苯乙烯(EB2606) | 9675.0 | 9359.0 | 316.0 | 3.38% | 81.00% | 中国:华东:市场价(现货基准价):苯乙烯 | | 甲醇(MA609) | 3185.0 | 2963.0 | 222.0 | 7.49% | 96.10% | 中国:江苏太仓:市场价(现货基准价):甲醇 | | 尿素(UR609) | 1780.0 | 1817.0 | -37.0 | -2.04% | 8.20% | 市场价(主流价):尿素(小颗粒):山东地区 | | LLDPE(L2609) | 8325.0 | 8051.0 | 274.0 | 3.40% | 87.30% | 完税自提价(中间价):线型低密度聚乙烯LLDPE(膜级):山东 | | PP(PP2609) | 9750.0 | 8944.0 | 806.0 | 9.01% | 98.80% | 完税自提价(中间价):聚丙烯PP(拉丝级,熔指2-4):浙江 | | PVC(V2609) | 4840.0 | 5050.0 | -210.0 | -4.16% | 27.60% | 中国:常州市市场:市场价(主流价):聚氯乙烯(SG-5) | | 烧碱(SH607) | 1884.0 | 2042.0 | -158.0 | -7.72% | 24.80% | 市场价(主流价):烧碱(32%离子膜碱):山东市场:折百 | | 沥青(BU2606) | 4420.0 | 4513.0 | -93.0 | -2.06% | 32.70% | 市场价(主流价):沥青(重交沥青):山东地区 | | 丁二烯橡胶(BR2606) | 15500.0 | 15755.0 | -255.0 | -1.62% | 10.60% | 中国:经销价:顺丁橡胶(大庆,BR9000):中油华东 | | 玻璃(FG609) | 928.0 | 1021.0 | -93.0 | -10.02% | 43.20% | 玻璃:5mm:大板:市场价:沙河:沙河长城玻璃(B) | | 纯碱(SA609) | 1138.0 | 1193.0 | -55.0 | -4.83% | 20.80% | 纯碱:重质:市场价:沙河(日) | | 纯苯(BZ2606) | 8350.0 | 8283.0 | 67.0 | 0.81% | 88.00% | 中国:华东地区:市场价(中间价):纯苯 | | 丙烯(PL2607) | 9135.0 | 8739.0 | 396.0 | 4.53% | 84.90% | 丙烯:市场价:华东地区(日) | | 瓶片(PR2607) | 8900.0 | 8266.0 | 634.0 | 7.67% | 97.10% | 中国:现货领先价格:瓶片 | | 天胶(RU2609) | 17500.0 | 17740.0 | -240.0 | -1.37% | 70.80% | 上海:市场价:天然橡胶(云南国营全乳胶) | ### 主要观点 - **基差**：瓶片基差最大（+634），而天胶基差最小（-240）。 - **基差率**：瓶片基差率最高（7.67%），天胶最低（-1.37%）。 - **历史分位数**：瓶片、丙烯、纯苯、甲醇、PVC等品种历史分位数较高，可能为偏高位；尿素、烧碱、沥青、纯碱等品种历史分位数较低。 --- ## 金融系 | 品种/合约 | 现货价格 | 期货价格 | 基差 | 基差率 | 历史分位数 | 现货参考 | |-----------|----------|----------|------|--------|------------|----------| | IF2606.CFE | 4852.8832 | 4813.2 | -39.6832 | -0.82% | 8.40% | 股指期货基差=期指价格-标的指数价格 | | IH2606.CFE | 2954.0622 | 2931.4 | -22.6622 | -0.77% | 6.50% | 股指期货基差=期指价格-标的指数价格 | | IC2606.CFE | 8627.9461 | 8535.2 | -92.7461 | -1.09% | 5.60% | 股指期货基差=期指价格-标的指数价格 | | IM2606.CFE | 8808.6445 | 8718.6 | -90.0445 | -1.03% | 22.90% | 股指期货基差=期指价格-标的指数价格 | | 2年期债(TS2606) | 100.25 | 102.66 | 0.03 | 0.02% | 38.70% | 国债期货基差=现货价格-期货价格*转换因子 | | 5年期债(TF2606) | 100.70 | 106.53 | 0.02 | 0.02% | 32.60% | 国债期货基差=现货价格-期货价格*转换因子 | | 10年期债(T2606) | 100.60 | 109.10 | 0.02 | 0.02% | 18.50% | 国债期货基差=现货价格-期货价格*转换因子 | | 30年期债(TL2606) | 124.17 | 113.35 | 0.23 | 0.20% | 30.70% | 国债期货基差=现货价格-期货价格*转换因子 | ### 主要观点 - **基差**：金融品种中，2年期债、5年期债、10年期债、30年期债均出现正基差，而股指期货品种均出现负基差。 - **基差率**：金融品种基差率较小，主要集中在0.02%左右，股指期货基差率较高（-0.82%至-1.09%）。 - **历史分位数**：多数金融品种处于中等历史分位数，2年期债、30年期债分位数较高。 --- ## 总结 - **黑色系**：基差普遍为正，但多数处于中等水平；硅铁、硅锰、螺纹钢基差率较高。 - **有色系**：多数品种出现负基差，基差率差异较大；不锈钢、碳酸锂、工业硅基差率较高。 - **贵金属系**：黄金、白银均出现负基差，基差率均在合理范围内。 - **农产品系**：鸡蛋、红枣基差率较高，但多数处于中等或偏低历史分位数。 - **能源化工系**：瓶片、丙烯、纯苯、甲醇等基差率较高；天胶、尿素、烧碱、沥青等基差率较低。 - **金融系**：股指期货基差为负，国债期货基差为正，整体基差率较小。 --- **备注**：以上数据基于Wind、Mysteel及广发期货研究所的公开信息，仅作参考，不构成投资建议。