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市场情绪自底部回升：研究焦点与配置建议

市场情绪自底部回暖，主要由外资交易盘驱�动，机构对后市持乐观态度。短期关注传媒、计算机、商贸零售等强趋势行业，但需注意通信板块高拥挤度风险。

配置建议：

• 金融工程推荐“顺周期+医药+TMT”哑铃型配�置，包括顺周期（如煤炭）、医药、TMT行业。医药板块被机构加仓，通信和电子值得关注，但需警惕拥挤度。
• 其他领域：通信聚焦AOC光连接机会，计算机和家电公司业绩超预期，提供增长潜力。

风险提示：经济超预期波动、政策变化、竞争加剧等。

（此总结基于报告核心内容，仅提供关键分析要点。）