交易情绪跟踪第188期：交易结构出现收敛迹象-20230420-国盛证券-16页_1mb

报告摘要

本报告主要分析了2023年4月14日当周的市场交易结构、情绪变化以及宏微观流动性情况，揭示了当前市场的主要趋势与潜在风险。

涨跌分化水平
- 市场头部收益与非头部收益的涨跌分化有所回升，二八收益分化升至22.36%，二八成交分化升至46。
- 个股涨跌幅中位数分别为0.00%（近5日）、-0.06%（20日）、0.07%（60日）。
交易集中度
- 个股交易集中度有所回落，前1%、前5%、前10%个股成交占比分别环比变动-1.29%、-0.94%、-0.65%，历史分位数分别为88.60%、91.90%、92.00%。
- 行业交易集中度整体回升，前1%、前5%、前10%行业成交占比分别环比变动1.06%、1.76%、1.88%，历史分位数分别为89.90%、93.40%、95.20%。
- 成交占比提升居前的五个细分行业依次为：白酒、游戏、影视动漫制作、大众出版、其他计算机设备。
- 成交占比回落居前的五个细分行业依次为：IT服务、证券、垂直应用软件、数字芯片设计、军工电子。
交易分化水平
- 个股交易分化水平有所回升，前1%、前5%、前10%个股交易分化系数分别环比变动3.48%、0.88%、0.24%，历史分位数分别为71.90%、77.50%、70.60%。
- 行业交易分化水平整体回落，前1%、前5%、前10%行业交易分化系数分别环比变动-4.69%、-0.82%、1.37%，历史分位数分别为74.40%、79.50%、75.00%。

货币松紧
- 上周货币净投放250亿元。
- 各期Shibor利率整体回升，国债利率有所回落，信用利差环比分化。
- 人民币小幅升值，美元兑离岸人民币降至6.87。
资金供给
- 偏股基金新发规模约19.53亿元。
- ETF份额环比增加79.20亿份。
- 北上资金净流入47.56亿元。
- 融资余额环比增加81.26亿元。
资金需求
- IPO新增10家，首发融资规模212.11亿元。
- 无定增项目新增。
- 解禁压力抬升，解禁规模约1308.48亿元，其中主板、创业板、科创板分别解禁558.50亿元、109.21亿元、640.77亿元。
- 产业资本减持规模约2.46亿元，其中机械设备获增持居多，电子获减持居前。