2017年-艾瑞咨询_2017年中国直销银行发展研究报告_46页_2mb

中国直销银行发展研究报告总结

核心内容

中国直销银行是传统商业银行在互联网金融冲击下寻求转型的重要尝试，主要通过互联网、电话等远程渠道为客户提供金融服务，但目前仍面临诸多挑战与制约因素。尽管其模式源自欧美，但在我国发展受限，主要体现在监管、体制及业务模式等方面。

主要观点

• 直销银行定义：直销银行不依赖实体网点，主要通过互联网、电话等渠道提供服务，多数为银行下属部门，未获得独立经营牌照。
• 发展背景：传统银行面临不良贷款率上升、利率市场化、产品同质化以及金融脱媒等多重压力，直销银行模式被视为一种有效的转型路径。
• 发展现状：截至2017年，我国直销银行数量已达113家，但资产规模仅占银行总资产的0.2%，发展仍处于初级阶段。
• 发展瓶颈：
  • 多数直销银行尚未成为独立法人，受监管与体制双重限制。
  • 跨行绑卡受限，影响客户获取。
  • 纯线上信贷业务难以开展，仍需依赖物理网点。
• 发展趋势：
  • 直销银行将逐步实现独立法人运营。
  • 将利用对公业务优势，通过企业获取C端客户。
  • 将与互联网金融企业进行深度合作，实现资源互补。

关键信息

传统银行面临的挑战

• 不良贷款率上升：经济下行压力大，资本过剩，导致银行不良贷款率上升，尤其是农商行。
• 利率市场化：传统银行依赖利差盈利的模式受到冲击，四大行利息净收入占比下降。
• 产品同质化严重：银行产品缺乏差异化，创新受限。
• 金融脱媒：居民储蓄率下降，直接融资增长，削弱银行存贷能力。
• 互联网金融冲击：余额宝等产品引爆网络理财市场，P2P及消费金融迅速发展，对传统银行形成压力。

我国直销银行现状

• 数量与规模：113家，资产规模仅占银行总资产的0.2%。
• 功能与服务：以存款、理财、基金等为主，信贷业务受限，缺乏多样化服务。
• 用户画像：
  • 年龄集中在25-35岁。
  • 男性用户较多。
  • 人均月收入在3000-8000元之间。
• 用户认知：
  • 多数用户认可直销银行的“无排队”“资金安全”等优势。
  • 部分用户仍存在误解，认为直销银行“违法”。
• 用户行为：
  • 投资额占总理财金额比例较低。
  • 依赖银行品牌信任，对互联网金融平台更感兴趣。

直销银行典型案例

• 兴业银行直销银行：
  • 提供六大系列产品，如兴业宝、理财产品、代销基金等。
  • 强调用户体验和金融产品质量。
• 民生银行直销银行：
  • 定位“简单银行”，精准获取“忙、潮、精”客群。
  • 通过品牌合作和场景化服务提升用户粘性。
• 阳光银行直销银行：
  • 打造“金融+生活”服务平台，结合场景拓展业务。
• 昆仑直销银行：
  • 利用中石油合作，围绕加油场景拓展客户。
  • 提供线上信贷服务，如面向中石油员工的贷款产品。

消费者对直销银行的替代性认知

• 替代平台选择：33.7%的用户选择蚂蚁金服，10%以上选择P2P、京东金融、腾讯理财通等。
• 直销银行优势：刚性兑付能力、理财产品可靠性是用户主要认可点，而非银行牌照或专业性。

直销银行发展建议

• 推动独立法人化：摆脱监管和体制限制，增强运营自主性。
• 拓展业务范围：在存贷汇三大领域全面布局，尤其是纯线上信贷。
• 加强与互联网金融企业合作：借助互联网平台拓展用户群和业务场景。
• 提升产品多样性：开发更多创新产品，增强用户粘性。
• 优化用户体验：利用AI、智能客服等技术提升服务效率。

附录

• 直销银行名单：
  • 城商行：68家
  • 农商行/农信社：30家
  • 股份制商业银行：11家
  • 其他类：4家

总结

直销银行作为传统银行转型的重要方式，在我国虽已初具规模，但发展仍受制于监管、体制和业务模式等因素。未来，随着政策支持和市场环境变化，直销银行有望逐步实现独立法人运营，拓展更多线上服务，与互联网金融企业合作，提升竞争力。