2016-04-25-上交所-东材科技2015年年度报告_131页_1mb

四川东材科技集团股份有限公司2015年年度报告总结

公司基本信息

• 公司代码：601208
• 公司简称：东材科技
• 公司全称：四川东材科技集团股份有限公司
• 法定代表人：于少波
• 董事会秘书：陈杰
• 注册地址：绵阳市经济技术开发区洪恩东路68号
• 办公地址：绵阳市游仙区三星路188号
• 股票上市交易所：上海证券交易所
• 股票代码：601208
• 审计机构：广东正中珠江会计师事务所（特殊普通合伙）
• 保荐机构：国海证券股份有限公司
• 持续督导期间：2011年5月20日至2016年4月25日

财务概况

2015年主要财务数据

• 营业收入：14.07亿元，同比下降2.11%
• 归属于上市公司股东的净利润：6,110.56万元，同比下降63.07%
• 扣除非经常性损益的净利润：3,665.93万元，同比下降76.41%
• 每股收益：0.10元，同比下降62.96%
• 经营活动产生的现金流量净额：7,492.45万元，同比下降16.83%

财务指标变动分析

• 基本每股收益：从0.27元降至0.10元，下降62.96%
• 稀释每股收益：从0.27元降至0.10元，下降62.96%
• 加权平均净资产收益率：从7.68%降至2.76%，减少4.92个百分点
• 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率：从7.22%降至1.65%，减少5.57个百分点

财务费用显著增加

• 财务费用：2,982.80万元，同比增加347.28%，主要因募集资金减少及银行贷款增加。

业务概要

主要业务

公司主要从事新型绝缘材料、功能高分子材料及精细化工材料的研发、制造和销售，重点产品包括：

• 新型绝缘材料
• 光学膜材料
• 环保阻燃材料

主要经营模式

1. 采购模式：集中采购，遵循QCDS原则（质量/成本/交期/服务），实施ISO9000质量管理体系。
2. 生产模式：以销定产，根据订单组织生产，主要原材料从国内外大型石化企业采购。
3. 销售模式：以内销为主（约占90%），外销通过国际营销部直接联系客户，注重大客户管理和区域化营销。

核心竞争力

1. 技术创新平台优势：拥有国家认定企业技术中心、博士后科研工作站、国家绝缘材料工程技术研究中心等。
2. 技术创新能力优势：2015年申请专利16项，获授权专利20项，7项新产品通过评审。
3. 标准领先优势：主持或参与制定60多项国家标准和行业标准，产品技术标准覆盖率达100%。
4. 制造技术优势：引进日本、德国、美国先进设备，进行技术改造和工艺改进。
5. 综合配套优势：产品覆盖绝缘材料八大类中的七大类，服务团队由博士、硕士领衔。
6. 质量及信誉优势：通过ISO9001、ISO14001等多项国际认证，产品符合欧盟环保要求。
7. 营销网络与服务优势：在全国多个城市设立销售服务网点，产品远销欧美及亚太地区。

管理层讨论与分析

经营情况

• 产品销量：全年销售7.75万吨，同比增长13.23%
• 利润表现：营业利润4,561.27万元，同比下降74.82%；利润总额7,493.11万元，同比下降61.30%；净利润6,806.75万元，同比下降59.20%
• 主要业务分析：
  • 绝缘材料：营业收入12.72亿元，同比下降2.70%；毛利率23.51%，下降3.32个百分点
  • 功能高分子材料：营业收入5,735.39万元，同比增长6.28%；毛利率8.03%，增长3.35个百分点
  • 精细化工材料：营业收入592.48万元，同比增长8.38%；毛利率42.06%，增长5.19个百分点

费用与研发投入

• 销售费用：6,329.22万元，同比增加25.74%，主要因金张科技纳入合并范围
• 管理费用：1,542.88万元，同比增加25.50%，主要因金张科技纳入合并范围及研发费用增加
• 研发投入：7,205.90万元，占营业收入的5.12%，研发人员342人，占总人数17.64%

现金流

• 经营活动现金流：7,492.45万元，同比下降16.83%
• 投资活动现金流：-13,352.96万元，同比增加62.49%
• 筹资活动现金流：3,057.92万元，同比下降88.30%

重大事项

• 利润分配预案：每10股派发现金股利0.60元，共计3,694.56万元
• 收购事项：收购太湖金张科技股份有限公司51%股权，金额13,344.80万元，完善产业链布局
• 项目建设：江苏东材的“年产2万吨光学级聚酯基膜项目”投产，部分产品已进入小批量供货阶段

行业分析与展望

行业竞争格局

• 行业现状：产能过剩，价格竞争激烈，尤其在聚酯薄膜和聚丙烯薄膜领域
• 行业趋势：特高压、智能电网、新能源（太阳能、风能、核能）等发展带动绝缘材料需求增长

特高压发展

• 特高压电网：1000千伏交流和±800千伏直流输电网络，推动绝缘材料需求
• 国家规划：特高压工程分三批建设，未来五年将加速推进

光伏行业

• 全球市场：2015年新增装机容量超50GW，同比增长16.3%
• 中国市场：新增装机容量15GW，累计装机量超230GW，成为全球第一
• 政策支持：国家“十三五”规划提出太阳能光伏装机目标为150GW

光学膜行业

• 应用领域：高端液晶显示、触摸屏、汽车玻璃隔热等
• 市场前景：中国成为全球最大平板显示生产国，光学膜需求稳定增长

风险提示

• 市场风险：行业产能过剩，下游需求疲软，产品价格竞争激烈
• 政策风险：宏观经济形势复杂，政府投资放缓
• 经营风险：需持续优化管理，提高盈利能力

其他信息

• 无违规事项：无控股股东非经营性占用资金，无违规担保
• 无重大事件：无重大资产出售、股权出售，无其他重大事项

总结：2015年，四川东材科技集团股份有限公司在复杂多变的宏观经济形势下，面临较大的经营压力，营业收入和净利润均出现下滑。公司通过技术创新、标准领先、制造优化等手段保持行业竞争力，并通过收购金张科技完善产业链布局，拓展光学膜业务。同时，公司积极应对行业挑战，推动特高压、光伏等新兴领域的发展，为未来增长奠定基础。尽管面临诸多挑战，公司在质量管理、环保标准等方面仍保持优势，为长期发展提供保障。