> **来源：[研报客](https://pc.yanbaoke.cn)** # 文档内容总结 ## 核心内容 本报告为中银期货发布的市场分析，涵盖外盘涨跌一览、国内宏观经济数据、能源化工、有色金属、黑色金属及农产品板块的行情分析与展望。内容主要围绕近期市场动态、价格走势、供需变化及政策影响展开，旨在为投资者提供市场参考。 --- ## 外盘涨跌一览 | 类型 | 品种 | 最新价 | 涨跌幅(%) | |------------|------------------|------------|-----------| | 外汇 | 美元兑人民币 | 6.76 | -0.14 | | 外汇 | 美元指数 | 99.54 | -0.09 | | 股指 | 道琼指数 | 51,999.67 | 0.64 | | 股指 | 恒生指数 | 24,493.95 | -1.40 | | 航运 | 波罗的海干散货指数 | 2,670.00 | -1.84 | | CME | 美黄金主力 | 4,353.00 | 0.51 | | CME | 美白银主力 | 0.00 | -100.00 | | CME | 美原油主力 | 76.62 | -5.59 | | CME | 美大豆主力 | 1,145.50 | 0.97 | | CME | 美豆粕主力 | 304.90 | 0.86 | | CME | 美豆油主力 | 72.90 | -2.00 | | CME | 美小麦主力 | 595.75 | 0.97 | | CME | 美玉米主力 | 414.25 | -0.30 | | CME | 美铂金主力 | 1,880.00 | 0.00 | | CME | 美钯金主力 | 1,365.50 | 1.26 | | LME | 伦铝电3 | 3,391.00 | 0.24 | | LME | 伦铜电3 | 13,816.50 | 0.14 | | LME | 伦铅电3 | 1,982.50 | 0.71 | | LME | 伦镍电3 | 17,955.00 | 0.79 | | LME | 伦锡电3 | 55,030.00 | -0.58 | | LME | 伦锌电3 | 3,561.50 | -0.64 | | ICE | 布伦特主力 | 79.34 | -4.82 | | ICE | 美棉花主力 | 77.76 | 1.29 | | ICE | 糖11号主力 | 14.29 | 0.92 | | SGX | 标胶20号主力 | 233.00 | 2.37 | --- ## 国内宏观经济数据 - **工业增加值**：1-5月同比增长4.5%。 - **固定资产投资**：同比下降4.1%，其中民间投资同比下降7.1%。 - **城镇调查失业率**：5月为5.1%。 - **社会消费品零售总额**：同比下降0.6%。 --- ## 能源化工板块 ### 原油 - 内盘SC原油期货夜盘收跌3.93%，报508.9元/桶。 - 外盘Brent原油期货收跌4.60%，报79.34美元/桶。 - WTI原油期货收跌5.11%，报76.62美元/桶。 - **地缘因素**：美伊达成和平协议，霍尔木兹海峡开放，美将豁免对伊朗石油制裁，国际油价走低。 - **预期**：若协议顺利签署，市场对霍尔木兹海峡通行的担忧将缓解，中东库存释放，化工原料供应有望恢复常态。 ### 燃料油 - FU高硫燃期货夜盘收跌3.87%，报3206元/吨。 - LU低硫燃期货夜盘收跌2.99%，报3958元/吨。 - **预期**：全球高硫供应趋宽，FU近月结构预计收窄，但市场情绪波动可能引发盘面扰动。 ### 聚酯产业链 - 原料PX高估值，PTA开工率下降，库存去库，利润集中在中上游。 - **预期**：若美伊协议签署，供应反弹，PX、PTA估值回落，加工费收缩，但短期内原料供应仍偏紧。 ### 橡胶 - 天然橡胶（BR、RU、NR）主力合约上涨，涨幅分别为0.3%、1.1%、1.0%。 - 青岛地区天胶保税和一般贸易库存环比下降，国内贸易环节去库。 - **预期**：关注技术面压力及原料价格变化。 ### 丁二烯橡胶 - 原料丁二烯高位回落，顺丁橡胶加工利润改善，开工率回升。 - 期货库存去库，价格回落至低位，建议观望。 --- ## 有色金属板块 - **LME铜**：收涨0.14%，报13,816.50美元/吨。 - **LME铝**：收涨0.24%，报3,391.00美元/吨。 - **LME锌**：收跌0.64%，报3,561.50美元/吨。 - **LME镍**：收涨0.79%，报17,955.00美元/吨。 - **LME锡**：收跌0.58%，报55,030.00美元/吨。 - **LME铅**：收涨0.17%，报1,982.50美元/吨。 - **消息面**：日本央行加息至1%，美国消费者信心指数回升，国内铝线缆、铜箔、铜板带等行业开工率提升。 --- ## 黑色金属板块 ### 钢材 - 钢铁价格战被喊停，美伊协议将在6月19日前实现霍尔木兹海峡全面重开。 - 钢材进入消费淡季，供应微增，消费下滑，钢厂库存止跌现涨。 - **预期**：钢价在成本和消息面影响下区间震荡。 ### 铁矿石 - 美伊协议有望缓解中东供应紧张，但澳巴发货量将增加，铁矿基本面走弱。 - 中国5月PMI为50%，处于临界点。 - **预期**：矿价在宏观预期和基本面影响下震荡趋弱。 --- ## 农产品板块 ### 植物油 - 马棕出口量环比上升，带动国内棕榈油上涨，报收9280元/吨。 - 豆油和菜油小幅上行，但国内库存高位，未来到港预期大，现货基差偏弱。 - **预期**：短期基差平稳，但现货供给压力仍存。 ### 蛋白粕 - CBOT大豆期货小幅回升，带动豆油和豆粕上涨。 - 美伊协议签署后，原油价格大跌，拖累美豆市场。 - 美国大豆种植率和出苗率提升，丰产预期增强。 - **预期**：全球大豆供应宽松，豆粕反弹持续性受限。 --- ## 研究员信息 - **中银期货研究员**：吕肖华、陆茗、刘超、章星昊、周新宇、龚一闻、卜俊杰、彭程、陈凯悦。 --- ## 免责声明 - 报告所引用信息和数据均来自公开资料，分析师力求客观公正，但不对信息的准确性、完整性或后续更新作出保证。 - 报告观点仅代表分析师个人判断，不构成公司立场，亦不构成投资建议。 - 报告版权归属中银国际期货有限责任公司，未经许可不得复制、发表或传播。