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财通早班车总结

核心内容概览

2013年8月9日的《财通早班车》对市场走势、行业动态、公司业绩及投资策略进行了全面分析，整体上认为市场延续强势震荡，重点关注地产、券商、生物医药、消费等稳健蓝筹的反弹机会，同时提醒投资者警惕前期涨幅过大、业绩不达预期的题材股。

主要观点

市场走势

• 市场维持震荡，成交量全面萎缩，显示投资者谨慎情绪。
• 7月宏观数据超预期的可能性较大，有望缓解对经济增速下行的担忧。
• 需关注阶段性风格转换的可能，市场整体保持相对强势震荡。

要闻点评

• 7月进出口增长：7月进出口总值增长7.8%，出口增长5.1%，进口增长10.9%，但外需疲弱短期难以逆转。
• 工信部推进稀土集团整合：加快组建大型稀土集团，北方稀土集团已无悬念，南方稀土集团仍在酝酿。
• 券商业绩回暖：上市券商7月净利润同比增长94%，环比增长44%，预计下半年行业净利润仍将大幅增长。

公司动态

• 万丰奥威：半年报显示内部挖潜成效显著，毛利率和净利率均有提升，汽轮业务增长较快，新能源汽车锂电池业务成长空间广阔。
• 星星科技：拟定增及现金收购深越光电100%股权，交易价格为83,937.50万元，将增强竞争力和盈利能力。
• 南洋科技：太阳能电池背材膜项目获得部分客户订单，具有标志性意义。
• 恒逸石化：上半年净利润下滑67.2%，主要由于涤纶及PTA价格下降，但行业底部企稳，有望反弹。

关键信息

市场关注点

• 融资融券市场整体表现平稳，但部分行业如信息服务、医药生物等融券卖出意愿较强。
• 8月9日市场缩量，主板与创业板表现分化，需关注成交量变化对市场走势的影响。

投资建议

• 券商股：看好中信、华泰、方正证券、兴业证券等，建议关注其估值和业绩。
• 积极型投资组合：以“祥龙一号”为代表，建议关注石化产业链下游高附加值产品及受益于政策利好行业。
• 稳健型投资组合：以“祥龙二号”和“瑞虎二号”为代表，建议关注化工、电力、光伏、地产及汽车等具备成长性和稳定性的行业。
• 风险提示：需注意市场回调风险，尤其是创业板的系统性风险，建议适当减仓，配置业绩稳定行业。

财通股票池

• 招商地产：调入时间4月22日，当前市值98.57亿元，最新价28.20元，累计涨跌幅-1.43%。
• 中恒集团：调入时间6月19日，当前市值32.54亿元，最新价16.28元，累计涨跌幅8.46%。
• 包钢稀土：调入时间7月10日，当前市值55.08亿元，最新价25.60元，累计涨跌幅10.15%。
• 正海磁材：调入时间7月10日，当前市值48.61亿元，最新价17.19元，累计涨跌幅-2.77%。
• 华海药业：调入时间8月1日，当前市值19.76亿元，最新价16.13元，累计涨跌幅-1.22%。

研究所模拟盘

积极型投资组合（祥龙一号）

• 操作理由：短期有望挑战2100点，建议关注石化产业链下游高附加值产品及受益于政策利好行业。
• 操作计划：8月9日计划买入广东榕泰，以5.65元和5.66元分别买入100,000股。

稳健型投资组合（祥龙二号）

• 操作理由：市场仍处磨底状态，反弹高度有限，建议谨慎，注意创业板风险。
• 操作计划：无操作。

瑞虎二号

• 操作理由：建议关注化工、电力、光伏、地产及汽车等具备成长性和稳定性的行业。
• 操作计划：暂无操作。

一周研报回顾

• 万丰奥威：维持“增持”评级，EPS预测分别为0.77元、0.95元，对应PE分别为16.7倍、13.5倍。
• 沪电股份：受益于4G网络升级，预计EPS分别为0.258元、0.300元、0.351元，给予“增持”评级。
• 南方泵业：新产品拓展顺利，预计EPS分别为1.07元、1.32元、1.57元，维持“增持”评级。
• 赛轮股份：行业景气度向上，盈利增强，预计EPS分别为0.71元、1.01元、1.33元，给予“增持”评级。
• 苏宁云商：业绩下滑，预计2013年净利润率在-2%左右，给予“增持”评级。
• 万安科技：业绩改善，维持“中性”评级。
• 嘉凯城：三项费用降低，下半年可售资源丰富，维持“增持”评级。
• 海宁皮城：外延与内生增长支撑业绩，维持“买入”评级。
• 久立特材：高端化战略成效显著，维持“买入”评级。
• 深天马：In-cell量产延后，维持“增持”评级。
• 长青股份：上半年业绩略超预期，维持“增持”评级。
• 黄河旋风：超硬材料业务增长，维持“买入”评级。

免责条款

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分析师：

• 陈杏
• 金寶
• 赵月亮
• 张立
• 郭建中
• 胡华
• 周炜
• 徐童迅
• 赵锴
• 李永良
• 柳爱民