20141017-安信证券-晨会纪要_18页_751kb

文档内容总结

核心内容概述

本报告汇总了2014年10月15日至17日期间，中国及全球主要财经新闻与行业公司动态。内容涵盖政策调整、企业业绩、IPO进展、基金发行、市场走势等，重点分析了汽车、军工、化工、金融IT、通信、啤酒等行业的发展趋势及投资机会。

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主要观点与关键信息

一、行业评论

1. 汽车行业

• 政策背景：五部委下发《关于加强乘用车企业平均燃料消耗量管理的通知》，自2014年11月1日起执行，提前于市场预期。
• 政策影响：对油耗超标企业实施严厉惩罚，包括公开通报、暂停新车型申报、限制产能扩张等。
• 投资建议：利好新能源汽车、轻量化、发动机节油技术相关企业。
• 重点推荐标的：
  • 新能源汽车：隆鑫通用、均胜电子、亚太股份、比亚迪、信质电机
  • 汽车轻量化：万丰奥威、亚太科技、广东鸿图
  • 发动机节油：威孚高科

2. 鹏博士（600804）

• 基本面：个人宽带接入业务增长，IDC业务收入预计超10亿元，大麦盒子用户达60万+。
• 投资建议：公司业绩扎实，步入快速发展期，继续推荐。

3. 闽福发A（000547）

• 战略定位：打造三位一体军工信息化平台，有望获得资产注入。
• 盈利能力：合并南京长峰后现金资产达20亿元，盈利能力强。
• 投资建议：上调目标价至20元，持续推荐。

4. 万华化学（600309）

• 业绩表现：三季报收入增长15.5%，净利润下滑10%，但经营现金流增长显著。
• 产品动态：MDI出口大幅增长，价格持续上涨，预计八角项目投产将带来向上弹性。
• 投资建议：维持买入-A评级，目标价23.4元。

5. 数字政通（300075）

• 事件背景：终止收购复牌，公司业务聚焦智慧停车场与城市管理外包。
• 市场空间：智慧停车场市场空间百亿级，公司具备领先优势。
• 投资建议：维持“买入-A”评级，目标价36元。

6. 燕京啤酒（000729）

• 业绩表现：三季报收入增长3.25%，净利润增长3.16%；但三季度销量下滑16.16%。
• 影响因素：凉夏、行业竞争、宏观经济放缓。
• 投资建议：期待北京国企改革带来的改善。

7. 海伦钢琴（300329）

• 战略转型：与高校合作推进智能钢琴、电声乐器及网络教学。
• 投资建议：维持“增持-A”评级，目标价22.0元。

8. 润和软件（300339）

• 业务进展：发布“润云”APP，进军金融IT领域，参股中晟智源。
• 投资建议：维持“买入-A”评级，目标价30元。

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财经要闻

1. 央行外汇储备减压

• 央行发布数据，第三季度外汇储备骤降1000亿美元，显示中国金融管理正在推进转型。

2. 9月全社会用电量

• 同比增长2.7%，为18个月来次低，工业用电增长5.3%，但仍低于预期。

3. 土地价格变化

• 国土部数据显示，三季度全国城市地价环比增长0.78%，连续3季度放缓。

4. 铁路项目核准

• 发改委核准三条铁路新扩建项目，总投资近千亿，包括：
  • 辽宁锦州港至内蒙古白音华铁路扩能工程：256.38亿元
  • 玉溪至磨憨铁路：445.1亿元
  • 大理至瑞丽铁路：257.3亿元

5. IPO审核提速

• 证监会核准5批共55家企业IPO申请，年内尚余45席，审核有望加快。

6. 税收政策

• 税务总局宣布，季销售额不超9万元的小微企业免征增值税或营业税。

7. 新型显示产业

• 发改委、工信部发布《2014-2016年新型显示产业创新发展行动计划》，目标：
  • 2016年新型显示产业总体规模超3000亿元
  • 产业全球市场占有率超20%
  • 重点支持北京、长三角、珠三角等区域发展

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投资与市场动态

一、近期业绩预告

• 多家公司三季报或业绩预告显示增长，包括：
  • 四环生物：净利润约2700万元
  • 雷柏科技：净利润增长90%~105%
  • 华策影视：净利润增长35%~65%
  • 康芝药业：净利润增长71.74%~96.27%
  • 润和软件：净利润增长105%~135%
  • 蓝色光标：净利润增长86%~96%
  • 晨光生物：净利润增长314.75%~499.08%
  • 同花顺：净利润增长60%~90%
  • 银行股：国海证券、渤海租赁等净利润增长显著

二、IPO信息

• 一批企业即将进行IPO发行，包括：
  • 海洋王（002724）
  • 萃华珠宝（002731）
  • 地尔汉宇（300403）
  • 科隆精化（300405）
  • 九强生物（300406）
  • 陕西黑猫（601015）
  • 合锻股份（603011）
  • 中科曙光（603019）
  • 宁波精达（603088）
  • 福达股份（603166）

三、基金发行信息

• 多只基金发布，包括：
  • 上证可质押城投债交易型开放式指数证券投资基金
  • 工银瑞信添益快线货币市场基金
  • 银华高端制造业灵活配置混合型证券投资基金
  • 东海美丽中国灵活配置混合型证券投资基金
  • 长城久盈纯债分级债券型证券投资基金
  • 华安中证高分红指数增强型证券投资基金
  • 鑫元合享分级债券型证券投资基金
  • 国投瑞银钱多宝货币市场基金
  • 中融货币市场基金
  • 华商未来主题股票型证券投资基金
  • 中证500医药卫生指数交易型开放式指数证券投资基金

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市场走势

1. 全球主要股指

• 美国：道琼斯指数下跌0.15%，纳斯达克指数上涨0.05%，标普500指数上涨0.01%
• 欧洲：泛欧斯托克600指数收跌0.4%，英国富时100指数下跌0.25%，法国CAC40指数下跌0.54%，德国DAX指数上涨0.13%
• 亚太：日经225指数下跌2.22%，台湾加权指数下跌0.25%，韩国综合指数下跌0.37%，澳大利亚标准普尔200指数上涨0.18%，新西兰NZSE50指数下跌0.6%

2. 美联储官员讲话

• 多位美联储官员表示考虑推迟结束QE，提振市场情绪。

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总结

整体来看，文档内容聚焦于政策动向、行业动态、企业业绩及市场变化，强调新能源、军工信息化、金融IT等领域的投资机会。同时，IPO审核提速和基金发行信息也表明资本市场活跃度有所提升。市场整体呈现震荡格局，部分行业如医药、钢铁等表现较好，而通信、食品饮料等则表现较弱。政策支持与行业整合成为推动增长的关键因素。