2017-民营企业参与PPP项目“双降”原因探析及政策建议_63页-6mb

民营企业参与PPP项目“双降”原因探析及政策建议总结

核心内容

本报告分析了自2014年以来民营企业参与中国PPP市场的趋势、特征、问题及政策建议，数据由明树数据提供。

主要观点

• 自2014年以来，中国PPP市场快速发展，形成数万亿级规模。
• 民营企业在PPP市场中的市场份额自2015年底以来持续下降，无论是成交规模占比还是项目个数占比，均呈现双降趋势。
• PPP市场中，中央企业和地方国有企业占据主导地位，成为主要的市场供给端主体。
• 民营企业在某些行业和区域中仍有一定的市场份额增长，如西藏、湖北、浙江、宁夏等。

关键信息

1. 民营企业市场份额下降

• 民营企业成交规模占比从2015年底的36.20%下降至2017年7月的25.00%。
• 成交项目个数占比从2015年底的55.80%下降至2017年7月的47.90%。
• 当以联合体形式参与时，民营企业总规模占比从2015年12月的47.80%下降至2017年7月的37.20%。

2. 民营企业基本情况

• 民营企业主要分布在华东地区，尤其是山东、浙江、江苏，其次是北京。
• 大部分民营企业为非上市企业，占比达94%，而上市企业整体具备更强的项目获取能力。
• 建筑承包商背景的民营企业是PPP市场中的主力军，项目总规模达5965亿元，占40%。

3. 区域变动趋势

• 多数地区民营企业中标项目个数和规模占比自2015年12月后下降。
• 西藏和湖北的民营企业中标规模占比显著增长，分别上涨34%和23%。
• 内蒙古和重庆的民营企业中标规模占比下降幅度在5%以内。

4. 行业变动趋势

• 大多数行业中，民营企业中标项目个数和规模占比下降。
• 在旅游、能源、社会保障、养老和医疗卫生等运营属性较强的行业，民营企业表现较好。
• 养老、市政工程、文化、保障性安居工程、科技、农业、体育和政府基础设施类项目下降幅度超过10%。

5. 民营企业中标项目特征

• 民营企业中标项目多为规模较小（平均8.13亿元，中位数2.88亿元）和期限较长（51%的项目期限超过15年）。
• 项目多集中在县、区级，且以政府付费和可行性缺口补助为主。
• 民营企业中标项目中，政府参股的项目占比高（64%），且项目执行效率较高。

6. 民营企业参与PPP项目的问题

• 参与意愿走低：由于PPP项目的合作模式和采购方式偏向资信能力强的企业，民营企业处于劣势。
• 金融支持政策难以落实：民营企业融资难、融资成本高，大量金融资源流向央企和国企。
• 市场竞争加剧：市场竞争加剧导致民营企业市场份额进一步下降。
• 隐性补贴：地方国企通过增资等手段获得竞争优势，影响市场公平性。
• 风险转嫁：PPP项目中地方政府倾向于将风险转移给民营企业，影响其信心。

7. 政策建议

• 提振信心：明确PPP模式的长期政策预期，强化对民营企业的不歧视条款。
• 提升机会：避免不合理打包和采购行为，杜绝隐性歧视，鼓励联合体形式参与。
• 改善融资：加强对PPP领域的信贷支持，培育长期股权投资机构，建立融资支持基金。
• 优化信息披露：提升PPP项目信息透明度，保护社会资本的商业机密。
• 完善争议解决机制：建立多元纠纷解决机制，增强民营企业参与的积极性。

项目数据概览

图表简述

• 图2：不同所有制社会资本市场份额变化。
• 图7：各区域民营企业个数分布。
• 图9：上市与非上市企业数量对比。
• 图11：不同行业背景民营企业个数情况。
• 图27：民营企业中标项目平均规模。
• 图32：民营企业中标项目付费类型分布。
• 图36：不同所有制企业联合体情况。

结论

民营企业在PPP市场中的参与度下降是多方面因素造成的，包括政策导向、融资环境、市场竞争和风险分配机制等。为促进民营企业更积极地参与PPP项目，需要从政策支持、市场机制和融资环境等方面进行系统性优化，以提升其信心和参与机会。