2022-02-27-上海清算所-上海清算所集中清算业务运行分析（2022年1月）_11页_675kb

上海清算所2022年1月集中清算业务总结

总体情况
2022年1月，上海清算所集中清算业务总规模达41.43万亿元，同比增长16.5%，环比下降16.3%。中央对手清算规模为12.37万亿元，同比增长10.2%，占总规模的29.9%；其他集中清算规模为29.06万亿元，同比增长19.4%，占总规模的70.1%。

中央对手清算详情
中央对手清算规模12.37万亿元，同比增长10.2%，环比下降20.3%。主要产品包括外汇（占比85.86%）、人民币利率互换（12.36%）、债券（1.73%）等。平均代理清算占比为7.1%，其中外汇代理占比最高。期末存续规模同比下降3.6%至38.36万亿元。

其他集中清算详情
其他集中清算规模29.06万亿元，同比增长19.4%，环比下降14.4%。债券清算占主导，占比99.5%，外币回购、人民币外汇等产品占比较低。

主要产品分析

• 债券：净额清算规模2146亿元，同比下降18.7%，净额占比仅为0.7%。
• 人民币利率互换：清算规模15286亿元，占比99.6%，期限结构以FR007参考利率为主；存续规模同比小幅下降。
• 外汇：清算规模106208亿元，同比增长17.9%，以外汇掉期为主导；存续规模同比增长2.8%。
• 大宗商品衍生品：清算规模约10亿元，名义增长显著；交割标的主要为甲醇和乙二醇。

总体显示，2022年1月集中清算业务增长强劲，特别是外汇和利率互换产品，但部分产品如债券净额清算面临压力。