20210314-财通证券-主动权益基金仓位与行业配置跟踪_休闲服务今年以来增持5.68__16页_1mb

报告摘要

本报告分析了2021年3月12日全市场主动权益基金的仓位变化及行业配置情况。截至该日期，全市场共有3157只主动权益基金（不含股票多空型），整体仓位为83.87%，较上期略有减仓。各类型基金的仓位分布如下：

主动权益基金的行业配置呈现显著分化，前五大持仓行业依次为：

后五大行业依次为：

休闲服务：较年初增持5.68%，当前持仓占比为9.32%。该行业增持主要得益于后疫情时代消费服务需求回升，尤其是旅游、酒店板块在春节期间表现亮眼。
化工：较年初增持3.69%，当前持仓占比为4.71%。增持逻辑包括PPI数据向好，显示经济复苏，以及2020年油价大跌带来的成本优势。
食品饮料：较年初增持1.82%，当前持仓占比为12.88%。增持原因在于前期市场对食品饮料板块的估值错杀，使其盈利预期更稳定，吸引基金低位布局。
银行：较年初增持1.72%，当前持仓占比为5.28%。增持可能源于年底业绩增长释放、盈利预期稳定以及低估值板块的避险需求。

根据行业相关性分析，28个申万行业被划分为8个大类板块，各板块占比如下：

其中，可选消费板块逐渐崛起，而科技板块（TMT）仍在减持趋势中。

本报告数据来源于公开数据，可能存在因统计日期和统计口径不同而产生的差异。投资者应结合自身风险承受能力和市场变化综合决策。

以下为各行业重仓基金的示例：

行业	基金代码	基金简称	行业仓位	当前规模（亿元）	今年来收益
食品饮料	004987.0F	诺德新享	66.91%	0.78	-9.85%
医药生物	007718.0F	中银创新医疗	78.84%	7.08	-2.80%
休闲服务	519021.0F	国泰金鼎价值精选	36.92%	12.33	-5.91%
化工	582003.0F	东吴配置优化	55.48%	0.16	7.56%
电子	004666.0F	长城久嘉创新成长	60.93%	19.28	-8.63%