各大厂商加快芯片开发，持续看好算力投资_27页_2mb

报告摘要

消费电子行业周报总结

核心内容概述

2024年4月，消费电子行业整体呈现积极发展态势，各大厂商在芯片、智能手机、PC、面板及PCB等领域持续发力，AI技术成为推动行业创新与市场增长的核心动力。随着AI算力需求的提升，行业对高性能芯片和AI赋能设备的布局进一步加快，同时，面板和PCB行业也因市场需求的复苏和国产化进程加快而展现出新的增长潜力。

主要观点与关键信息

1. 芯片领域：AI算力持续升温，各大厂商加速布局

谷歌：
- 推出基于Arm架构的Axion CPU，宣称其性能和能效比X86芯片提升60%，并计划在云基础设施中广泛应用。
- 发布TPUv5p张量处理单元，单个集群包含8960个芯片，性能提升显著，将用于AI计算、存储优化等场景。
- 更新Vertex AI平台，推出无代码AI代理开发工具，增强与BigQuery、Alloy DB的集成，提升AI服务生态。
英特尔：
- 推出Intel Gaudi3 AI加速器，采用台积电5nm工艺，AI计算能力提升4倍，内存带宽提升1.5倍，网络带宽提升2倍。
- 与NVIDIA H100相比，模型训练速度提升40%，推理速度提升50%，性能和能效均显著增强。
- 产品预计于2024年第二季度向OEM提供，第四季度全面上市。

2. 智能手机领域：中端机市场激烈竞争，AI功能进一步普及

真我GT Neo6 SE：
- 搭载第三代骁龙7+和AI小布助手，支持游戏优化、AI影像处理等，主打高能电竞旗舰。
- 配备6.78英寸柔性OLED无双屏，支持120Hz刷新率、2160Hz PWM调光等技术。
红米Turbo 3：
- 搭载高通骁龙8s Gen 3和狂暴引擎3.0，支持AI性能调度、AI渲染等。
- 配备6.67英寸华星柔性OLED直屏，亮度高、触控采样率强，支持HDR10+、Dolby Vision等显示技术。
传音TECNO CAMON 30系列：
- 首款内置AIGC的智能手机，支持本地AI视频变声、AIGC消除、AI美颜等功能。
- 面向印度等海外市场，搭载天玑8200移动平台，性能与能效兼具。
努比亚Flip：
- 中端轻薄折叠屏手机，搭载5000万像素主摄+200万像素景深镜头，支持AI智慧翻译、AI语音交互等功能。
- 展示双屏同时预览、悬停拍照等创新功能。
努比亚小牛：
- AI功能进一步下探至百元机市场，搭载旗舰同款AI功能，支持AI影像、AI省电、AI语音等。
- 采用紫光展锐T760处理器，配备5000mAh电池，性能与AI体验兼顾。

3. PC市场：出货量初现复苏，AI赋能推动需求增长

IDC与Canalys数据：
- 2024年Q1全球PC出货量达5980万台，同比增长1.5%；台式机和笔记本电脑出货量达5720万台，同比增长3.2%。
- 联想以13.7百万台的出货量领跑市场，同比增长7.8%。
华为MateBook X Pro 2024：
- 重量仅980g，搭载酷睿™ Ultra 9高性能处理器，全场景AI深度赋能。
- 配备14.2英寸柔性OLED屏，支持120Hz刷新率，拥有高亮度与高屏占比。

4. 面板行业：大尺寸LCD主导市场，OLED渗透率逐步提升

大尺寸LCDTV面板：
- 全球LCDTV面板出货量在长周期下恐难持续增长，但局部增量空间仍存。
- 夏普G10关停提上议程，三星显示与LGD或不投资大尺寸OLED电视面板，LCD仍占主导地位。
中尺寸OLED：
- 2023年全球OLED车载显示面板出货量达120万片，同比增长1.1倍。
- 平板市场OLED渗透率预计2024年达5%，苹果将推动OLED中尺寸渗透率提升。
小尺寸LTPO OLED：
- LTPO OLED销量首次超过LTPS，销售额达176.2965亿美元，韩企市场占有率达87%。
- 苹果计划在Apple Watch Series 10中采用LTPO-TFT屏幕，由LGD和JDI供应。
MicroLED与OLED技术发展：
- MicroLED技术加速应用于AR眼镜，创显光电发布145寸和163寸MicroLED家庭影院，预计成为新增长点。
- 创维A5D Pro 4K Mini-LED电视发布，MiniLED渗透率有望进一步提升。
- 天马微电子展出高PPI透明异形MicroLED显示屏，助力AR和车载显示市场。

5. PCB行业：原材料价格低位，算力需求拉动高端PCB国产化

PCB原材料：
- 环氧树脂和电子级玻纤布价格处于历史低位，国内PCB上游企业业绩表现平缓。
算力需求拉动：
- 随着AI算力需求增加，PCB厂商正重点布局HDI板、IC封装板等高端产品，以提升技术壁垒。
国产化趋势：
- 国内PCB厂商正积极扩大产能，推动高端PCB国产化进程。

建议关注领域

连接器及线束厂商：立讯精密、华丰科技、中航光电、鼎通科技、博威合金、沃尔核材、新亚电子、兆龙互连、金信诺、电连技术。
消费电子零组件&组装：工业富联、立讯精密、闻泰科技、领益智造、博硕科技、鹏鼎控股、蓝思科技、歌尔股份、长盈精密、京东方、国光电器、长信科技、舜宇光学科技、高伟电子、东山精密、德赛电池、欣旺达、信维通信、科森科技、环旭电子、兆威机电、比亚迪电子。
消费电子自动化设备：科瑞技术、智立方、思林杰、大族激光、赛腾股份、杰普特、华兴源创、博杰股份、荣旗科技、天准科技、凌云光、精测电子、博众精工。
品牌消费电子：传音控股、漫步者、安克创新、小米集团。
消费电子材料：中石科技、世华科技。
CCL&铜箔&PCB：建滔积层板、生益科技、金安国纪、南亚新材、华正新材、中英科技、嘉元科技、诺德股份、方邦股份、鹏鼎控股、东山精密、深南电路、兴森科技、沪电股份、景旺电子、胜宏科技。
汽车电子：电连技术、水晶光电、舜宇光学科技、联创电子、裕太微、和而泰、科博达、德赛西威、菱电电控、湘油泵。