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湖北楚天高速公路股份有限公司2015年年度报告总结

核心内容

湖北楚天高速公路股份有限公司（简称“楚天高速”，股票代码：600035）2015年实现归属于上市公司股东的净利润429,651,790.00元，同比增长51.37%。公司以高速公路投资、建设及经营为主营业务，旗下管理多条高速公路路段，包括沪渝高速汉宜段、麻竹高速大随段和武汉城市圈环线高速黄咸段。

财务概况

主要财务数据

• 营业收入：1,230,650,515.67元，同比增长8.88%
• 归属于上市公司股东的净利润：429,651,790.00元，同比增长51.37%
• 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润：424,861,910.60元，同比增长96.43%
• 经营活动产生的现金流量净额：689,281,608.20元，同比下降2.64%
• 期末总股本：1,453,377,893股，同比增长20%
• 归属于上市公司股东的净资产：4,067,215,135.68元，同比增长9.26%

利润分配预案

• 每10股派发现金红利：0.90元（含税）
• 拟派发现金红利总额：130,804,010.37元（含税）
• 占2015年归属于上市公司股东净利润的比重：30.44%

财务指标

资产负债情况

• 资产负债率：54.08%，较2014年下降4.34%
• 银行贷款余额：28.26亿元，其中一年内到期的长期借款为0.58亿元，短期借款为2亿元
• 货币资金：305,102,722.82元，同比下降36.98%
• 投资活动产生的现金流量净额：-341,544,060.46元，同比增加71%
• 筹资活动产生的现金流量净额：-526,744,607.22元，同比减少276.26%

主要业务分析

主营业务

• 交通运输业：营业收入1,169,077,024.12元，毛利率63.23%
• 其他业务：包括服务区及广告业务，收入6,157.35万元，同比增长19.16%

路段车流量与收入

• 汉宜高速：车流量2649.35万辆，同比增长12.10%，收入105,699万元
• 大随高速：车流量134.57万辆，同比增长11.33%，收入3,016万元
• 黄咸高速：车流量73.53万辆，同比增长39.15%，收入8,192万元

成本结构

• 营业成本：446,074,628.78元，同比增长8.09%
• 主要成本构成：
  • 折旧费及摊销：220,248,259.60元，占比49.37%
  • 收费业务成本及其他：131,316,426.29元，占比29.44%
  • 公路养护成本：78,263,622.89元，占比17.54%

资产与投资

主要控股参股公司

• 湖北楚天高速公路经营开发有限公司：100%控股，总资产24,833.41万元，净利润1,643.36万元
• 湖北楚天鄂东高速公路有限公司：90%控股，总资产161,459.50万元，净利润-3,438.37万元
• 湖北楚天高速咸宁有限公司：100%控股，总资产116,844.12万元，净利润-2,447.02万元
• 湖北楚天高速文化传媒有限公司：100%控股，总资产3,057.58万元，净利润639.95万元
• 湖北楚天高速投资有限责任公司：100%控股，总资产20,155.03万元，净利润-188.54万元
• 湖北楚天高速运营管理有限公司：100%控股，总资产1,251.17万元，净利润26.76万元
• 湖北嘉鱼长江公路大桥有限公司：25%控股，总资产57,817.64万元，净利润未知

投资情况

• 对外股权投资：无新增
• 设立基金：全资子公司参与设立并购基金、新三板基金和创业投资基金，累计投资170,000,000元

风险提示

1. 宏观经济风险：收入受宏观经济周期、区域经济发展、汽车保有量、燃油价格及交通方式影响
2. 政策风险：国家政策变化如节假日免费、绿色通道等对收入产生影响
3. 路网分流风险：随着新高速公路建设，分流效应增强，特别是318国道和高铁对汉宜高速产生影响
4. 财务风险：资产负债率虽下降，但资产流动性较低
5. 建设项目投资风险：建设周期长、投资回收期长，盈利存在不确定性

发展战略与经营计划

• 发展战略：利用区位优势，积极参与优质路桥项目，拓展文化、影视、医药、环保等领域
• 经营计划：坚持内优外拓，深化产融互动，完善产业布局，力争2016年实现营业收入126,700万元

重要事项

• 利润分配方案：2015年利润分配方案已通过董事会审议，每10股派发0.90元现金红利，总额130,804,010.37元

其他信息

• 审计情况：中审众环会计师事务所出具标准无保留意见
• 信息披露：公司选定的信息披露媒体为《中国证券报》、《上海证券报》、《证券日报》、《证券时报》，登载网站为www.sse.com.cn
• 公司治理：公司治理结构健全，无控股股东非经营性占用资金或违规担保情况