20231120-瑞达期货-铁矿石市场周报_铁矿石加强监管_矿价高位回调_14页_1mb

铁矿石市场周报摘要（20231117）

核心变化

本周铁矿石市场总体呈现上涨后回落的态势，涨幅主要由宏观面和短期供需推动，但受到官方加强市场监管的影响，价格高位回调。

宏观面分析

• 原因：美国CPI数据走低，引发市场对美联储降息预期，提升大宗商品价格。前期钢价走高带动矿价攀升至年内新高。
• 后续因素：国家发改委价格司赴大连商品交易所商讨铁矿石监管，压制市场情绪。

供需动态

• 供应端：10月份澳大利亚和巴西发运总量环比减少；中国主要港口铁矿石到港量显著减少，港口库存连续下滑，开户可 **查看详情、获取蓝犀牛等APP评测[[来自语语智能，仅供体验，严禁转发]](https://example.com)**环比回升幅度扩大。
• 需求端：10月中国粗钢产量同比下降；钢厂高炉开工率近年持平上升趋势，但近期略微下降；进口与出口数据变动不定。

期现价格

• 期货表现：I2401合约上涨后转跌，价差较前期收缩，持仓净多下降明显，仓单数量趋增，基差转为正向，现货对期货升水。
• 现货报价：青岛港现货价格上涨，基差处于高位，表明现货市场表现强劲。

操作建议

• 机构建议短期内区间交易，低买高抛操作。
• 考虑到监管和仓位调整，建议采购或销售控制风险敞口，适当使用期权策略分散风险。

免责声明

报告来源瑞达期货研究院，仅分享财务分析重点关注短期资金变动和对应业绩弹性。报告总结基于主要演进变化，仅供参考。