20230706-东吴证券-保险Ⅱ行业点评报告_关于适用商业健康保险个人所得税优惠政策产品有关事项的通知_点评-扩产品_优条款_激发税优健康险供需积极性_5页_441kb

税优健康险新规分析与总结

主要变化

• 产品范围扩大：新规取消了标准化条款，扩展至医疗保险、长期护理保险和疾病保险;仅对既往症人群设置承保要求，提高了产品灵活性和客户购买积极性。
• 产品管理优化：删除了“微利经营原则”和“不得设置免赔额”等限制;优化了保证续保要求和赔付率规定;增强了保险公司产品设计自由度和经营可持续性。
• 销售机制改进：通过统一商业健康险信息平台简化税收抵扣过程;允许税优额度累积至退休使用，并支持家庭成员共享金额;尽管销售仍以个人渠道为主，但新机制可能提升参与度。

投资建议

• 推荐公司：中国太保、新华保险、中国平安和中国人寿。
• 关注公司：中国财险。
• 新规信号强烈，预期提升保险公司产品创新和市场参与积极性。

风险提示

• 低销售预期：实际税优健康险销售数据可能低于预测值。
• 额度限制：当前税优额度未提升，依赖公司产品组合和销售队伍能力。