20210302-万联证券-万联晨会_4页_408kb

万联晨会总结（2021年03月02日）

核心内容概述

2021年3月2日的万联晨会聚焦于市场表现与政策动向，重点分析了国内与国际市场走势，并对行业配置提出了建议。会议指出，市场在上周超跌回调后，本周有望在两会政策利好下延续反弹趋势，尤其关注“十四五”规划相关的科技成长行业及顺周期板块。

市场表现

国内市场

• 上证指数：收涨1.21%，报3551.4点
• 深证成指：收涨2.41%，报14857.34点
• 沪深300：收涨1.54%，报5418.78点
• 创业板指：收涨2.77%，报2994.75点
• 科创50：收涨2.46%，报11070.76点
• 上证50：收涨0.83%，报3787.87点
• 两市成交额：8732亿元
• 北向资金：净流入37.86亿元
• 南向资金：净流入0.84亿港元

行业表现

• 上涨行业：钢铁、餐饮旅游、电力设备及新能源行业涨幅最大
• 下跌行业：银行、非银行金融行业下跌

国际市场

• 美国三大股指：道指涨1.95%，标普500涨2.38%，纳指涨3.01%
• 日经225：涨2.41%
• 恒生指数：涨1.63%
• 美元指数：涨0.81%

主要观点

1. 市场趋势

   • 周一市场缩量大涨，显示市场情绪有所回暖。
   • 本周市场将关注两会带来的政策利好，特别是“十四五”规划相关的新兴成长行业。
   • 市场短期内可能延续反弹趋势。

2. 经济与政策动向

   • 从已公布的PMI数据看，春节期间就地过年政策导致供需两端季节性偏弱，需关注后续社融和经济指标的增速表现。
   • 美国拜登政府的1.9万亿财政纾困计划已通过众议院表决，预计将带来消费需求外溢，对我国出口形成支撑。

3. 行业配置建议

   • 科技成长主线：重点关注计算机、电子、新能源等“十四五”相关行业。
   • 可选消费行业：关注疫情退出逻辑下的餐饮旅游、影视娱乐等板块。
   • 顺周期板块：建议关注化工、黑色等板块。

财经要闻

1. 恒生指数公司改革

   • 恒生指数将从2022年中前增加至80只成份股，最终固定为100只。
   • 金融板块权重将下调，部分基金公司可能调仓。

2. 科创板2020成绩单

   • 科创板232家公司合计净利润同比增长约60%。
   • 营收和净利润均实现双增长，分别为3314.67亿元和461.66亿元。

3. 新三板精选层纳入社保与保险投资范围

   • 全国两会前夕，北京证监局局长贾文勤建议将新三板精选层股票纳入社保与保险基金的投资范围。

4. 我国制造业地位

   • 我国连续11年成为世界最大的制造业国家，制造业对世界制造业的贡献比重接近30%。

风险提示与免责声明

• 本报告基于公开信息，力求准确但不保证其完整性。
• 投资观点可能随市场变化而调整，过往表现不预示未来收益。
• 投资者需自行承担风险，本报告不构成投资建议。
• 未经许可，不得擅自引用、转载或修改本报告内容。

联系方式

• 主持人：宣潇君
• 电话：021-60883482
• 传真：021-60883484

研究所地址

• 上海：浦东新区世纪大道1528号陆家嘴基金大厦
• 北京：西城区平安里西大街28号中海国际中心
• 深圳：福田区深南大道2007号金地中心
• 广州：天河区珠江东路11号高德置地广场