浙江长华汽车零部件股份有限公司首次公开发行股票招股说明书申报稿2019年06月18日报送_319页_4mb

报告摘要

浙江长华汽车零部件股份有限公司首次公开发行股票招股说明书总结

核心内容概述

浙江长华汽车零部件股份有限公司（以下简称“公司”）计划首次公开发行人民币普通股（A股），拟发行不超过41,680,000股，占发行后总股本比例不低于10%。本次发行不涉及老股转让，拟在上海证券交易所上市。公司已就股份锁定、股价稳定、回报摊薄填补、承诺约束、财务数据、发行情况及募集资金用途等方面作出详细说明。

主要观点与关键信息

一、股份锁定与减持承诺

控股股东与实际控制人承诺：
- 自上市之日起36个月内，不转让或委托他人管理发行前持有的股份，也不由公司收购。
- 锁定期满后两年内减持，减持价格不低于发行价；若上市后6个月内连续20个交易日收盘价低于发行价，锁定期自动延长6个月。
- 离职后半年内不转让股份，每年转让不超过25%。
其他股东承诺：
- 宁波长宏、宁波久尔等股东承诺在上市后36个月内不转让股份。
- 公司董事、监事及高管承诺在上市后12个月内不转让股份。
减持方式与条件：
- 减持方式包括二级市场集中竞价交易、大宗交易、协议转让等。
- 减持价格根据二级市场价格确定，锁定期满后两年内减持价格不低于发行价。
- 减持需提前公告，自公告之日起3个交易日后方可减持，6个月内完成。

二、稳定股价的预案

启动条件：
- 上市后三年内，若连续20个交易日收盘价低于最近一年末经审计的每股净资产（考虑除权除息调整），且非因不可抗力，则启动股价稳定措施。
责任主体：
- 公司、控股股东、实际控制人、董事（不含独立董事）及高级管理人员为稳定股价的责任主体。
具体措施：
- 公司回购股票：需经股东大会批准，回购价格不超过最近一年经审计的每股净资产，资金为自有资金。
- 控股股东、实际控制人增持：增持金额不低于其上年度税后现金分红的30%，不超过100%，且不违反要约收购条件。
- 董事、高级管理人员增持：增持金额不低于其上年度税后薪酬的20%，不超过50%。
约束措施：
- 若未履行稳定股价承诺，将延长锁定期、扣减薪酬或返还现金股利，并公开说明原因及道歉。

三、填补即期回报的措施

提升盈利能力：
- 加强募集资金使用管理，加快项目建设，提升市场占有率和品牌影响力。
- 严格执行利润分配政策，强化投资者回报机制。
利润分配政策：
- 实行持续、稳定利润分配政策，优先采用现金分红。
- 每年现金分红比例不低于可分配利润的10%，成熟期无重大资金支出时不低于80%。
- 利润分配需经董事会、股东大会审议，独立董事发表意见。

四、财务数据与经营状况

主要财务数据（2016-2018）：
- 营业收入：122,778.43万元（2016）、150,104.28万元（2017）、151,836.76万元（2018）。
- 净利润：19,252.75万元（2016）、21,935.20万元（2017）、20,864.06万元（2018）。
- 资产负债率：2018年12.74%，2017年25.97%，2016年28.26%。
- 流动比率：2018年1.65，2017年1.24，2016年1.33。
- 速动比率：2018年1.01，2017年0.77，2016年0.79。
经营状况：
- 公司主要产品为紧固件和冲焊件，应用于乘用车领域。
- 与东风本田、一汽-大众、上汽通用等知名整车厂建立了稳定合作关系。
- 公司具备较强的制造和研发能力，已通过多项技术认证。

五、募集资金用途

项目投资：
- 拟投资用于“汽车冲焊件（武汉）生产基地建设项目”，投资总额38,870万元。
- 其他项目包括提升紧固件生产能力、技术研发等。
资金使用原则：
- 按照项目资金需求轻重缓急顺序安排资金。
- 投资项目将增加固定资产折旧费用，若不能达产或市场环境变化，可能影响预期收益。

六、重大风险提示

行业景气度风险：
- 汽车行业与宏观经济关联度高，若经济放缓，可能影响公司业绩。
盈利下滑风险：
- 2018年净利润同比下降，主要受下游行业影响，未来存在盈利下滑风险。
客户集中度风险：
- 前五大客户占比高（61.05%），若客户订单减少，可能影响公司经营。
原材料价格波动风险：
- 钢材为主要原材料，价格波动对成本和毛利率有较大影响。
募集资金投资项目风险：
- 若市场开拓不力，新增产能可能无法达到预期收益。

七、承诺事项的约束性措施

发行人违反承诺：
- 将公开说明原因、道歉，并赔偿投资者损失。
控股股东、实际控制人违反承诺：
- 延长锁定期、返还现金股利，或按比例扣减薪酬。
董事、监事、高管违反承诺：
- 延长锁定期、扣减薪酬，并承担赔偿责任。

八、发行前滚存利润分配

发行前滚存的未分配利润将由新老股东按持股比例共同享有。

九、法律声明与文件真实性承诺

发行人承诺：
- 若招股说明书存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，将依法回购股份并赔偿投资者损失。
保荐机构、审计、律师、评估机构承诺：
- 所制作、出具的文件真实、准确、完整，若存在虚假记载等，将依法赔偿投资者损失。

十、公司治理结构

公司设有股东大会、董事会、监事会及独立董事制度。
公司注重内部控制建设，提升经营效率与管理水平。
董事会、监事会、独立董事等均参与利润分配决策，并确保程序合法合规。

十一、重要事项与信息披露

公司已制定《稳定股价预案》及利润分配政策。
公司将及时、准确履行信息披露义务，保障投资者权益。
公司与中介机构关系明确，且符合相关监管要求。

十二、专业术语释义

提供了涉及紧固件、冲焊件、表面处理、5S管理、TPM管理等专业术语的定义，便于理解公司业务内容。

十三、发行概况

发行方式为网下配售与网上定价发行相结合。
发行对象为符合条件的投资者。
发行后总股本不超过416,680,000股，不进行老股转让。

十四、总结

浙江长华汽车零部件股份有限公司是一家专注于汽车金属零部件研发、生产与销售的高新技术企业，拥有较强的市场竞争力和客户基础。公司计划通过首次公开发行股票进一步扩大生产规模，提升品牌影响力，并通过一系列承诺和措施保障投资者利益。然而，公司也面临宏观经济波动、客户集中度、原材料价格波动等风险，需关注其应对策略及未来盈利能力的稳定性。

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