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晨会集萃总结

核心内容

本次晨会集萃主要涵盖了多个行业和公司的投资分析，重点推荐了具有高增长潜力和良好基本面的标的。同时，还提供了市场数据、宏观数据、买方反馈及行业评级调整等信息，为投资者提供了全面的市场洞察。

主要观点

1. 电新行业

• 隆基股份：单晶市占率持续提升，技术领先，产品具有高可靠性、低成本和低衰减等优势，公司订单充足，产能扩大，成本降低，预计2017-2019年EPS分别为0.98元、1.24元、1.5元，维持“买入”评级，目标价24.8元。
• 宏发股份：切入新能源汽车继电器市场，开启新一轮增长周期，预计2017-2019年EPS分别为1.43元、1.86元、2.32元，对应P/E分别为26.35倍、20.37倍、16.31倍，维持“买入”评级。

2. 环保公用行业

• 长青集团：签订第40个生物质发电项目，规模达1628MW，预计2016-2018年收入分别为19.08亿元、26.52亿元、42.70亿元，归母净利分别为1.63亿元、2.65亿元、4.26亿元，EPS分别为0.45元、0.71元、1.14元，维持“买入”评级。

3. 有色行业

• 锂盐涨价分析：锂盐需求提前反应，预计新能源汽车在三四季度迎来生产高峰，锂盐价格有望再上涨2-3万元/吨。锂价上涨将显著提升天齐锂业、赣锋锂业和雅化集团的毛利。推荐关注锂盐受益标的。

4. 买方反馈

• 客户整体仓位较高，公募客户仓位在9成以上，专户客户在5-6成。
• 市场调整是必要的，雄安新区、一季报预增个股受资金追捧。
• 市场机会主要集中在题材股，但需注意短期交易风险。
• 建议关注白马股和基建、新能源汽车、有色板块。

5. 机械军工

• 中船防务、湘电股份、中国动力：关注航母下水和海装组合。
• 今天国际：智能物流龙头，预计2017-2019年净利润分别为1.5亿、2.67亿、3.34亿元，EPS分别为1.82元、3.17元、3.98元，维持“买入”评级。

6. 建筑行业

• 国有建筑公司迎来资产重估，推荐关注中国电建、北方国际、中国建筑、中国交建、中铁、铁建、葛洲坝等公司。
• 建筑蓝筹股的估值提升行情远未结束，关注雄安新区和粤港澳大湾区建设带来的机会。

7. 电子行业

• 京东方A：业绩超预期，对全年面板行情乐观，提高盈利预测，目标价上调。
• 中茵股份（闻泰）：未来三年持续高增长，公司为研发型平台与管道型公司。
• 洲明科技：小间距业务向好，预计2017-2018年净利复合增速50%以上，当前PE不到30倍，坚定买入。

8. 传媒互联网

• 凤凰传媒：建议关注其出品方之一，如凤凰传奇。
• 中文在线：受益于《人民的名义》IP战略，布局泛娱乐，推荐关注。
• 中国电影：关注暑期档《建军大业》的票房表现。

9. 交运行业

• 上港集团、深赤湾A、广州港：受益于粤港澳大湾区政策利好，推荐关注。

10. 纺服行业

• 梦洁股份：股价调整后估值回归，未来业绩有望超预期。
• 华斯股份：京津冀地区储备用地价值有望重估，推荐关注。

11. 农业行业

• 大北农：转型推进，饲料、动保、种子、农信互联四大板块有望发展，公司市值预期将超过360亿元，推荐关注。

12. 家电行业

• 格力电器：业绩稳定，一季度空调行业出货量强劲，推荐关注。
• 美的集团：转型得到市场认可，推荐关注。
• 苏泊尔：受益于消费升级和小家电普及，推荐关注。
• 三花智控：拟收购新能源汽车零部件资产，与传统制冷主业结合，打开新成长空间。

13. 建材行业

• 海南瑞泽、塔牌集团、南玻A：受益于粤港澳大湾区建设，推荐关注。

14. 评级调整

• 多家公司获得“买入”或“增持”评级，如晨鸣纸业、龙建股份、名雕股份、隆基股份、文化长城、数字认证、中金岭南、贝达药业、龙洲股份、华工科技、中国电建、科达利、合诚股份、久其软件、东方精工、新泉股份、中设集团、葛洲坝、中国中铁、中国铁建、中南传媒、粤水电、弘亚数控、东方时尚、金利科技、中钢国际、天沃科技、宏润建设、文科园林、亚厦股份、诚益通、酒钢宏兴、美尚生态、沙钢股份、建艺集团、大北农、国瓷材料、大秦铁路、鲁信创投、巨星科技、中集集团、铁龙物流、百洋股份、红旗连锁、齐心集团、金诚信、云南铜业、天地科技、汇纳科技、高升控股、大禹节水、郑煤机、数据港等。

关键信息

• 市场整体表现：上证综指3288.97，涨0.6%；沪深300 3517.33，涨0.35%；创业板指1917.63，涨0.27%。
• 宏观经济数据：工业增长6.3%，出口下降1.3%，进口增长38.1%，CPI上涨2.5%。
• 主要商品价格：纽约期油涨1.69%，纽约期金涨1.79%，伦敦期锌跌1.64%，伦敦期铝跌0.23%，伦敦期铜涨0.37%。
• 外汇市场：美元指数跌0.28%，美元-人民币跌0.16%，欧元-美元跌0.14%。
• 海外市场：恒生指数跌0.72%，道琼斯指数涨0.01%，纳斯达克指数涨0.05%，标普500指数涨0.07%，日经225指数跌0.27%。

总结

本次晨会集萃提供了多个行业的深入分析和重点推荐，涵盖了电新、环保公用、有色、机械军工、建筑、电子、传媒互联网、交运、纺服、农业、家电、建材等多个领域。各行业均表现出强劲的增长潜力，推荐标的包括龙头公司、受益于政策红利的企业及具备技术壁垒的行业领先者。整体来看，市场对新能源汽车、雄安新区、一带一路等主题表现出高度关注，建议投资者在关注业绩的同时，也要留意市场情绪和政策导向，合理配置仓位，把握投资机会。