20170412-兴业证券-晨会纪要_13页_1mb

市场数据与投资观点总结

核心内容概览

本文档提供了中国及周边市场的重要数据，包括国内市场指数、表现最佳与最差的行业、主要周边市场指数、外汇商品收盘价及变动情况，以及多个行业的投资观点和推荐。此外，还包含了新股发行信息及近期研究报告摘要。

国内市场指数表现

指数	1日涨幅	5日涨幅	本年涨幅
上证综指	0.6%	2.1%	4.9%
深证成指	0.5%	2.2%	3.8%
创业板指	0.3%	0.5%	-2.3%
中小板指	0.4%	1.6%	5.3%
沪深 300	0.3%	1.8%	5.2%
中证 500	1.0%	3.6%	4.9%

总体来看，国内市场指数在短期内和年内均保持温和上涨趋势，但创业板指出现小幅下跌，表明科技类股票表现相对较弱。

表现最好前五行业

行业	指数	1日涨幅	5日涨幅	本年涨幅
国防军工	1794	5.3%	8.1%	13.0%
建筑材料	6644	2.4%	10.1%	16.5%
交通运输	3051	1.9%	5.6%	10.4%
房地产	5168	1.9%	6.6%	5.3%
建筑装饰	3720	1.7%	7.9%	14.7%

国防军工和建筑材料表现最为强劲，尤其在5日和本年涨幅方面显著领先，显示出较强的行业复苏和增长潜力。

表现最差前五行业

行业	指数	1日涨幅	5日涨幅	本年涨幅
家用电器	5676	-0.8%	-1.2%	10.4%
休闲服务	5822	-0.5%	-0.4%	2.5%
食品饮料	8109	-0.3%	-1.2%	7.6%
医药生物	7820	-0.3%	-0.4%	-0.4%
银行	3308	-0.2%	-0.8%	1.7%

家用电器、休闲服务、食品饮料等消费类行业表现疲软，特别是医药生物行业在本年出现小幅下跌，可能受到行业政策或市场环境的影响。

周边市场表现

市场	指数	1日涨幅	5日涨幅	本年涨幅
恒生指数	24088	-0.7%	-0.7%	8.7%
恒生红筹	3980	-0.9%	-0.6%	10.5%
日经 225	18748	-0.3%	-0.3%	-4.3%
道琼斯	20658	0.0%	0.0%	3.9%
标普 500	2357	0.1%	-0.1%	4.4%
纳斯达克	5881	0.1%	-0.2%	8.3%
德国 DAX	12201	-0.2%	-0.5%	5.2%
法国 CAC	5107	-0.5%	0.4%	4.6%
富时 100	7349	0.0%	0.9%	2.4%

恒生指数和日经225在本年表现不佳，而纳斯达克和富时100则表现相对较好，显示出科技和消费板块在国际市场的复苏迹象。

外汇商品收盘价与变动

商品	收盘价	1日变动	5日变动	本年变动
美元指数	100.7202	-0.3%	0.2%	-2.1%
美元-人民币	6.8897	-0.1%	0.1%	-0.8%
美元-日元	109.6100	-1.2%	-1.0%	-6.8%
欧元-美元	1.0604	0.1%	-0.7%	1.4%
英镑-美元	1.2491	0.6%	0.4%	1.7%

美元指数和美元-日元出现下跌，而欧元-美元和英镑-美元小幅上涨，显示全球外汇市场波动较小。

今日重点推荐

建材行业

• 中材科技 (002080)：首次增持推荐，预计2017-2019年归母净利润分别为7.5亿元、9.4亿元和11.5亿元，EPS分别为0.93元、1.17元和1.42元，给予“增持”评级。公司作为玻纤和风电叶片龙头，积极布局锂膜业务，技术领先，未来增长可期。

钢铁行业

• 横店东磁 (002056)：维持增持，预计2017-2019年归母净利润分别为6.03亿元、7.31亿元和8.32亿元，PE分别为23倍、19倍和16.6倍。公司“光伏+锂电”双引擎，未来增长潜力大。
• 南山铝业 (600219)：维持增持，公司布局汽车铝板制造，抢占高端航空铝材市场，预计2017-2018年EPS分别为0.18、0.21元，PE分别为19、16倍。

房地产行业

• 招商蛇口 (001979)：买入推荐，一季度销售快速增长，预计全年加速迈向千亿目标，每股RNAV达24.5元，当前估值较低。

电力行业

• 中金环境 (300145)：增持推荐，子公司超额完成业绩对赌，2017年业绩有望进一步提升，预计2017-2018年归母净利润分别为7.2亿、8.8亿，PE分别为28倍、22倍。

其他行业

• 奥马电器 (002668)：增持推荐，公司全资收入中融金，盈利能力强劲，打造金融生态圈。
• 岭南园林 (002717)：增持推荐，收购新港水务，完善水治理布局，PPP业务有望赶超。
• 北京控股 (00392)：暂无评级，核心燃气业务持续增长，估值具有吸引力。
• 北京控股环境集团 (154.HK)：暂无评级，完成转型，垃圾处理能力大幅提升，未来增长潜力大。

风险提示

• 中材科技：风电新增并网容量不及预期、玻纤价格大幅下跌、锂膜业务开拓不及预期。
• 横店东磁：动力电池项目推进不及预期、无线充电市场发展不及预期。
• 南山铝业：铝价大幅下跌、需求不如预期。
• 招商蛇口：地产销售不及预期、货币政策大幅收紧。
• 中金环境：工程业务拓展低于预期。
• 奥马电器：小微金融业务推进不如预期、互联网监管政策变化。
• 北京控股环境集团：固废新增项目不达预期、人民币贬值。

新股信息

代码	简称	发行数量（万股）	发行价（元）
603926	铁流股份	3000.00	20.40
603501	韦尔股份	4160.00	-
603505	金石资源	6000.00	-
300647	超频三	3000.00	-
002868	绿康生化	3000.00	-
300646	侨源气体	3000.00	-
603320	迪贝电气	2500.00	-
300604	长川科技	-	9.94
603050	科林电气	3334.00	10.29
002861	�瀛通通讯	3068.00	17.25
603797	联泰环保	5334.00	5.96
603803	瑞斯康达	5680.00	13.72
002860	N 星帅尔	1899.47	19.81
300639	N 凯普	2250.00	18.39
300637	N 扬帆	3000.00	10.02
603787	新日股份	5100.00	6.79
300640	广和通	-	10.45

兴业近期研究报告一览

研究员	报告名称	行业	投资评级	日期
何静	南山铝业(600219)点评报告	铝	增持	2017-04-11
黄杨	岭南园林:收购新港水务完善水治理布局	园林工程	增持	2017-04-11
任志强	横店东磁(002056)跟踪报告	其他电子	增持	2017-04-11
阎常铭	招商蛇口3月销售点评	房地产开发	买入	2017-04-11
孟维维	兴证环保-中金环境(300145)年报点评	环保工程及服务	增持	2017-04-11
李豫泽	吨煤成本,你应该知道的事!	-	-	2017-04-11
龙雷	兴证海外环保_北京控股(392.HK)2016业绩点评	公用事业	暂无评级	2017-04-11
毛一凡	一季度养虾首现利润,下游销售强劲	水产养殖	增持	2017-04-11

投资评级说明

• 推荐：相对表现优于市场
• 中性：相对表现与市场持平
• 回避：相对表现弱于市场
• 买入：相对大盘涨幅大于15%
• 增持：相对大盘涨幅在5%~15%之间
• 减持：相对大盘涨幅小于-5%

法律声明与信息披露

• 本报告仅供兴业证券客户使用，不构成买卖建议。
• 报告信息来源于公开资料，仅供参考。
• 兴业证券及其关联子公司可能持有报告中提及公司证券头寸，可能存在利益冲突。
• 报告内容由兴业证券研究团队独立撰写，不涉及任何补偿。

分析师声明

• 分析师具有证券投资咨询执业资格，独立、客观地出具报告。
• 报告内容反映分析师研究观点，不涉及任何形式的补偿。

机构销售经理联系方式

• 上海地区：盛英君、冯诚、杨忱、顾超、王政、王溪、王立维、李远帆、胡岩、姚丹丹、罗龙飞
• 北京地区：郑小平、朱圣诞、刘晓浏、肖霞、陈杨、吴磊
• 深圳地区：朱元彧、杨剑、李昇、邵景丽、王维宇
• 国际机构：刘易容、徐皓、张珍岚、陈志云、马青岚、曾雅琪、申胜雄、陈俊凯、俞晓琦
• 港股机构：丁先树、王文洲、郑梁燕、陈振光、周围、孙博轶
• 私募及企业客户：刘俊文、徐瑞、杨雪婷、唐怡、韩立峰

总结

文档提供了详细的市场数据和投资观点，重点推荐了建材、钢铁、房地产、电力等行业的龙头公司，并分析了各行业未来的发展趋势和盈利预期。同时，也提醒了相关风险，并提供了新股发行信息及研究报告摘要，为投资者提供了全面的市场分析和投资建议。