20241105-华宝证券-公募基金工具化组合跟踪周报_权益基金组合双双超额_静待关键事件落地结果_9页_855kb

公募基金周报总结

一、市场概况

• A股本周震荡收跌，下行空间有限，防御性板块如房地产、钢铁表现突出。
• 海外市场受财报季和大选影响，呈现震荡态势，美股科技股表现分化。

二、基金组合表现

1. 常青低波基金组合

   • 本周表现：收益-0.949%，优于基准指数-2.283%，超额收益133.3%。
   • 分析：防御性风格受益于市场避险情绪，稳健板块表现强劲，低波基金持续表现优异。

2. 股基增强基金组合

   • 本周表现：收益-1.061%，优于比较基准-1.222%，超额收益回归正区间。
   • 分析：聚焦Alpha挖掘，擅长低位标的筛选，在弱市中表现稳定；未来可捕捉成长性和性价比的细分机会。

3. 现金增利基金组合

   • 本周表现：收益0.33%，显著优于中证货币基金指数，今年以来累计超额0.173%。
   • 分析：通过量化体系优选高收益低波动货币基金，优化现金管理效率。

4. 海外权益配置基金组合

   • 本周表现：收益-0.738%，受美股财报季和大选影响承压。
   • 分析：短期避险情绪仍占主导，但长期受益于科技板块复苏，全球化配置价值持续存在。

三、投资建议

• 当前策略：在关键事件落地前维持观望，聚焦防御板块和低波基金，规避高波动标的。
• 长期方向：关注基本面修复、科技成长与红利价值板块轮动机会，利用全球化配置分散风险。
• 配置建议：风险规避型投资者可持续看好常青低波组合；积极型投资者可关注股基增强组合的深度挖掘能力及海外科技板块机会。

四、风险提示

• 模型存在失效可能，历史表现不预示未来结果；
• 外部事件（政策、大选、美联储议息）带来短期不确定性；
• 市场分化加剧可能导致波动中获取收益难度提升。