20240906-华宝证券-公募基金工具化组合跟踪周报_A股权益延续弱势磨底_美股市场分歧加剧_8页_863kb

公募基金周报（华宝证券）

市场环境分析

本周A股权益市场延续弱势磨底行情，前期强势板块抗跌属性未能延续，常青低波和股基增强基金组合均有不同程度下跌。海外方面，美国经济数据发布增加市场分歧，美股波动加剧，海外权益配置基金组合也出现回调。

投资要点

• 常青低波基金组合：本周收益-1.76%，获0.66%超额收益，低波防御属性在弱势环境中更具性价比。
• 股基增强基金组合：本周收益-2.10%，实现与基准接近的表现，弹性策略需等待市场环境好转。
• 现金增利基金组合：本周收益0.03%，优于货币基准，超额收益持续累积。
• 海外权益配置基金组合：本周收益-2.74%，受日央行加息态度、衰退担忧等因素影响；长期看AI产业链具投资价值。

组合优势

常青低波组合兼具防守与进攻属性；现金增利组合超额收益稳定；海外权益组合具全球化配置价值；股基增强组合聚焦Alpha挖掘。

风险提示

市场波动加大，需警惕模型失效风险。投资建议仅供参考，不构成实际操作依据。

注意：本报告内容由DeepSeek生成，基于公开信息整理，不构成投资建议。证券市场分析存在不确定性，请投资者谨慎决策。