20240618-华宝证券-公募基金工具化组合跟踪周报_多元场景下_搭建公募基金投资组合工具_7页_703kb

公募基金工具化组合周报总结

截至2024年6月14日，权益市场变化快速，行业逻辑不断转变，传统权益基金分类方式逐渐失效，因此通过量化方法构建全新风格下的基金优选池，满足不同市场环境与风险偏好下的投资需求。本报告主要分析了三类工具化基金组合：

• 常青低波基金组合：在主动权益基金中选取低波动、长期稳定的基金，适合风险偏好适中的投资者。该组合2024年以来收益达8.031%，超额收益显著，波动率和回撤表现优于基准。

• 现金增利基金组合：通过多维因子筛选货币基金，优选收益表现优异且风险低的基金。2024年以来收益达0.983%，跑赢基准货币基金指数。

• 海外权益配置基金组合：基于QDII基金，结合指数动量与反转效应，筛选海外优质权益指数，构建全球化配置工具。2024年以来收益达11.115%，显著超越中证全指。

三个组合均采用量化方法构建，工具化程度高，适用于多元投资场景。常青低波组合以防守为主，适合震荡市场；现金增利组合提供现金管理新工具；海外权益配置组合助力全球化分散风险。

报告指出，各组合虽在不同市场环境中表现良好，但仍面临模型失效、市场变化等风险，结果仅作为研究参考，并非投资建议。投资者应结合自身风险偏好使用这些工具，注意全球市场可能带来的波动风险。