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基金日报总结（2014年10月17日）

核心内容概览

本日《基金日报》涵盖了多个方面的重要信息，包括市场动态、基金分红派息、新发基金情况以及市场分析等内容。整体来看，市场环境较为复杂，包括国际股市波动、QDII基金表现不佳、大宗商品价格下跌，以及国内QFII持续开户等现象。此外，还提到对冲基金表现疲软，以及一些基金经理的投资理念与市场预警信号。

一、市场动态与重大事件

1. QFII持续开户，市场关注度提升

• 事件概述：2014年9月，QFII连续第33个月新开A股账户，共新增13个账户，总数达到764个。
• 原因分析：QFII开户主要为了参与A股新股发行，满足流动性需求。
• 市场影响：QFII的大量开户可能为蓝筹股带来新的资金流入，值得市场关注。

2. 深交所首只货币ETF上市

• 产品信息：易方达保证金收益货币市场基金（基金代码：159001）将于10月20日上市。
• 特点与优势：
  • 可在二级市场买卖和一级市场申赎。
  • 支持T+0资金实时可用，流动性极高。
  • 相较于其他场内货币基金，是“升级版”的场内货基。
• 市场背景：股市走高，保证金流入增加，货币ETF为资金保值增值提供新工具。

3. 债务问题引发担忧

• 背景：中国银行业面临巨额债务压力，不良贷款规模达到金融危机以来最高。
• 企业部门：2014年上半年，中国企业的杠杆水平达到5.4倍，创2006年以来新高。
• 房地产行业：房地产信托发行数量下滑，债券收益率上升，2015年到期债券和债务高达240亿美元。
• 专家观点：应通过巩固存量和债务重组来解决债务问题，而非继续刺激政策。

4. 高频交易公司被罚百万美金

• 事件概述：美国SEC指控Athena Capital Research LLC操纵数千只股票，罚款100万美元。
• 交易策略：利用“Gravy”系统进行高频交易，影响收盘价。
• 影响：揭示高频交易可能带来的市场操纵问题，引发对市场公平性的关注。

5. 对冲基金遭遇三年来最差表现

• 表现数据：对冲基金9月收益率为-0.75%，10月继续恶化。
• 影响因素：
  • 美债收益率“闪电崩盘”。
  • 原油价格下跌，导致能源类基金亏损。
  • 避税驱动型并购受阻，如艾伯维放弃收购夏尔。
• 市场情绪：投资者情绪悲观，部分基金亏损高达11%。

6. 国际股市与大宗商品下跌

• 股市表现：欧美股市持续回调，道琼斯下跌5.6%，标普500下跌6.6%，纳斯达克下跌8%。
• QDII基金：近一月净值平均下跌5.41%，其中华宝油气下跌25.13%，诺安油气能源下跌15.65%。
• 大宗商品：彭博大宗商品指数创2009年以来最低，原油、镍等价格大幅下跌。
• 专家观点：市场担忧全球经济增速放缓，大宗商品面临进一步下行压力。

7. 金融市场九大“凶兆”

• 信号：
  1. 持续三日下跌为2011年以来最大。
  2. 标普500跌破200日均线。
  3. 期权市场看跌比例回升至2008年雷曼时刻水平。
  4. VIX大幅走高，接近欧元区危机水平。
  5. 原油价格跌至2008年金融危机水平。
  6. 道琼斯出现顶部迹象。
  7. 加拿大股市回吐10%。
  8. 欧洲股市大幅下跌，DAX指数下跌超10%。
  9. 有钱人囤积现金和黄金。

二、基金分红派息情况

• 分红日期：主要集中在2014年10月21日和20日。
• 部分基金分红数据：

三、新发基金情况

• 发行日期：主要集中在2014年9月至10月。
• 部分新发基金：

四、基金业绩表现

• 部分基金业绩数据：

五、主要观点与关键信息

• QFII持续开户：显示国际资金对A股市场关注度上升，尤其关注新股发行。
• 货币ETF推出：为投资者提供更灵活的资金管理工具，满足流动性与稳定收益需求。
• 债务风险：中国银行业面临巨大压力，不良贷款增加，企业杠杆水平高，需警惕债务危机。
• 对冲基金表现不佳：受油价下跌、美债崩盘、并购失败等因素影响，遭遇三年来最差表现。
• 国际股市与大宗商品下跌：欧美股市持续回调，国际油价跌至四年新低，大宗商品指数创五年新低。
• 市场预警信号：九项“凶兆”表明市场可能面临调整，投资者需警惕风险。
• 基金分红与新发：多数基金在10月进行分红，新发基金涵盖多个行业，显示市场对不同资产配置的偏好。

六、投资建议

• 投资者应关注市场流动性变化及债务风险，合理配置资产。
• 对冲基金和QDII基金需警惕国际市场的波动，尤其是能源和股市相关基金。
• 基金经理建议以投资心态面对市场，避免短期投机行为。
• 市场情绪低迷，需关注政策动向与经济数据，以判断未来趋势。