20260518-五矿期货-烯烃类期权早报_12页_4mb
报告摘要
烯烃类期权市场分析总结
核心内容概述
本报告分析了2026年5月18日烯烃类期权市场的主要品种，包括纯苯、苯乙烯、塑料和丙烯的期权及期货市场数据，重点分析了标的期货价格走势、期权因子（量仓PCR、压力支撑位）、隐含波动率及持仓分布情况，并结合市场数据提出相应的期权交易策略建议。
纯苯期权
标的行情
- 合约: bz2606
- 最新价: 8129元
- 涨跌: +87元（+1.08%）
- 成交量: 8649万手（-3930万手）
- 持仓量: 11202万手（-1301万手）
期权因子
- 隐含波动率: 维持在年平均隐波率27.11%上方，加权隐波率41.80%
- 量仓PCR: 0.91（-0.76），持仓量PCR: 0.99（+0.02）
- 压力支撑位: 压力位10000，支撑位8000
策略建议
- 方向性策略: 成交量、持仓量过小，建议谨慎操作
- 波动性策略: 无
苯乙烯期权
标的行情
- 合约: eb2607
- 最新价: 9231元
- 涨跌: +221元（+2.45%）
- 成交量: 467780万手（+121056万手）
- 持仓量: 327002万手（+9960万手）
期权因子
- 隐含波动率: 维持在年平均隐波率30.79%上方，加权隐波率31.93%
- 量仓PCR: 0.76（-1.08），持仓量PCR: 1.33（+0.46）
- 压力支撑位: 压力位10000，支撑位9000
策略建议
- 方向性策略: 无
- 波动性策略: 构建卖出看涨+看跌期权组合策略，获取时间价值收益，如：S_EB2606P9000和S_EB2606C9700
塑料期权
标的行情
- 合约: 12609
- 最新价: 8034元
- 涨跌: -108元（-1.32%）
- 成交量: 449649万手（+38258万手）
- 持仓量: 392999万手（-3890万手）
期权因子
- 隐含波动率: 维持在年平均隐波率20.86%上方，加权隐波率23.55%
- 量仓PCR: 0.92（-0.63），持仓量PCR: 0.70（-0.03）
- 压力支撑位: 压力位8500，支撑位7900
策略建议
- 方向性策略: 成交量、持仓量过小，建议谨慎操作
- 波动性策略: 无
丙烯期权
标的行情
- 合约: PL607
- 最新价: 8517元
- 涨跌: -52元（-0.60%）
- 成交量: 14242万手（+620万手）
- 持仓量: 12616万手（-1197万手）
期权因子
- 隐含波动率: 维持在年平均隐波率22.38%上方，加权隐波率25.85%
- 量仓PCR: 1.83（-0.36），持仓量PCR: 0.97（-0.16）
- 压力支撑位: 压力位9400，支撑位7700
策略建议
- 方向性策略: 无
- 波动性策略: 构建卖出看涨+看跌期权组合策略，获取时间价值收益，如：S_PL2606P8700和S_PL2606C9300
聚丙烯期权
标的行情
- 合约: pp2609
- 最新价: 8749元
- 涨跌: -31元（-0.35%）
- 成交量: 531507万手（-43209万手）
- 持仓量: 554526万手（+11907万手）
期权因子
- 隐含波动率: 维持在年平均隐波率20.02%上方，加权隐波率26.86%
- 量仓PCR: 1.06（-0.62），持仓量PCR: 1.59（-0.24）
- 压力支撑位: 压力位9600，支撑位8000
策略建议
- 方向性策略: 无
- 波动性策略: 构建卖出看涨+看跌期权组合策略，获取时间价值收益，如：S_PP2606P8700和S_PP2606C9300
关键信息总结
| 品种 | 最新价（元） | 涨跌幅（%） | 成交量（万手） | 持仓量（万手） | 隐含波动率（%） | 压力位 | 支撑位 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 纯苯 | 8129 | +1.08% | 8649 | 11202 | 41.80% | 10000 | 8000 |
| 苯乙烯 | 9231 | +2.45% | 467780 | 327002 | 31.93% | 10000 | 9000 |
| 塑料 | 8034 | -1.32% | 449649 | 392999 | 23.55% | 8500 | 7900 |
| 丙烯 | 8517 | -0.60% | 14242 | 12616 | 25.85% | 9400 | 7700 |
| 聚丙烯 | 8749 | -0.35% | 531507 | 554526 | 26.86% | 9600 | 8000 |
主要观点
-
价格走势：
- 纯苯、苯乙烯、塑料和丙烯期货价格均出现不同程度的波动，其中苯乙烯上涨明显，纯苯、丙烯、聚丙烯则小幅下跌。
-
成交量与持仓量：
- 成交量和持仓量波动较大，纯苯、苯乙烯、塑料和聚丙烯均存在显著变化，而丙烯成交量和持仓量变化相对较小。
-
隐含波动率：
- 所有品种的隐含波动率均高于年平均隐波率，表明市场预期波动性较高，投资者需关注波动性变化对期权定价的影响。
-
压力支撑位：
- 各品种的压力位和支撑位显示了市场对价格的预期范围，投资者可结合该范围进行交易决策。
-
期权策略：
- 纯苯、塑料和聚丙烯建议谨慎操作，成交量和持仓量较小。
- 苯乙烯和丙烯建议考虑构建卖出看涨+看跌期权组合策略，以获取时间价值收益并保持delta中性。
免责声明
本报告由五矿期货有限公司发布，旨在提供市场分析信息，不构成任何投资建议。所有信息基于可靠来源，但不保证其准确性或完整性，亦不对因使用本报告而产生的任何损失负责。投资者应自行评估交易策略，必要时咨询专业顾问。
展开完整摘要
试读结束，高清完整版pdf/doc/ppt,请点下载
