艾瑞咨询_2025年中国第三方支付行业研究报告_54页_5mb

2025年中国第三方支付行业研究报告总结

核心内容概览

中国第三方支付行业已进入规范与创新并重的成熟阶段。行业呈现个人支付与企业支付双向发力、协同发展的趋势。随着个人支付市场趋于饱和，企业支付成为增长新引擎，尤其在产业支付、跨境支付和线下收单领域展现出强劲增长潜力。

主要观点

• 个人支付市场：个人移动支付市场交易规模趋于稳定，渗透率接近天花板，增速放缓。企业支付市场则因数字化转型和跨境电商的推动，展现出更强的增长韧性。
• 企业支付市场：企业支付市场主要分为产业支付、线下收单和跨境支付三大板块，其中产业支付增速最快（CAGR 5.9%），跨境支付增速亦显著（CAGR 10.8%），线下收单则面临增长压力（CAGR -0.3%）。
• 监管趋严：2024年《非银行支付机构监督管理条例》及《实施细则》的实施，推动支付行业合规常态化，提升支付牌照门槛，加速行业整合。
• AI技术应用：AI在支付行业内部用于风控、自动化和运营优化，对外则用于提升用户体验、营销和跨境支付效率，成为行业创新的重要驱动力。
• NFC支付：NFC支付因其高效、安全和便捷性，正逐步在公共交通、便利店等场景推广，尽管普及度仍不及二维码支付，但其发展前景广阔。
• 数字人民币：数字人民币在C端和B端场景得到广泛应用，跨境支付领域亦逐步探索其应用，成为支付创新的重要方向。
• 稳定币：稳定币凭借其低成本、高效率的特性，成为跨境支付的新趋势，但其面临监管和合规挑战。
• 跨境支付趋势：跨境电商市场持续扩张，带动跨境支付市场增长，第三方支付机构通过技术能力与本地化服务，成为企业出海的重要支持。

关键信息

个人支付市场

• 2024年个人移动支付交易规模为356.6万亿元，预计2025年增长2.9%。
• 个人移动支付交易笔数增速放缓，2025年预计为13907.8亿笔。
• 个人收款码在转账支付中的占比提升至17.6%，因其低成本和易推广特性受到小微商户青睐。

企业支付市场

• 产业支付：2025年市场规模预计达到126.2万亿元，CAGR为5.9%，主要服务于大型企业。
• 线下收单：市场规模预计持续平稳下降，刷卡仍是大额交易主流，二维码收单占比预计提升至45%。
• 跨境支付：2025年市场规模预计达3.3万亿元，CAGR为10.8%，主要服务于外贸小微商户。

支付机构发展趋势

• 合规与技术升级：支付机构需通过合规管理、技术投入和创新产品提升竞争力。
• AI融合：AI在支付行业内部优化运营效率，外部提升用户体验，成为行业升级的核心。
• 支付+场景融合：支付机构正从基础支付向“支付+”服务模式转型，如支付+会员管理、支付+供应链金融、支付+数据服务等。
• 全球化布局：跨境支付机构积极拓展东南亚、拉美、中东等新兴市场，构建全球合规网络和本地化服务。

卓越者评选与典型厂商案例

• 支付宝：依托NFC技术，推出“碰一下+X”系列产品，提升支付体验，同时拓展数字人民币受理服务。
• 飞来汇 (Flyway)：提供全栈式跨境资金解决方案，涵盖收、付、融、兑等环节，支持全球80+种支付方式，交易币种达45+。
• 义支付 (Yiwu Pay)：聚焦跨境电商及中小B2B外贸商家，提供全链路贸易支付服务，实现“内外联动”跨境结算模式，降低交易成本和汇率风险。
• CoGoLinks结行国际：提供巴西本土电商一站式解决方案，解决税务、清关、汇损等难题，助力中国商家拓展蓝海市场。

未来趋势

趋势一：支付无感化

• 新支付方式如“看一下”支付，依托智能设备实现无感支付体验，提升交易效率与用户体验。

趋势二：数字人民币推广

• 数字人民币在C端和B端广泛应用，跨境支付领域亦积极布局，推动支付场景的智能化与数字化。

趋势三：稳定币赋能跨境支付

• 稳定币因其低成本和高效性，成为跨境支付新趋势，但需面对监管挑战。

趋势四：AI驱动支付创新

• AI在支付行业的应用涵盖智能风控、自动化流程、个性化营销、跨境支付优化等，推动行业向智能化发展。

趋势五：支付+场景深度融合

• 支付机构通过构建“支付+”生态，如支付+会员管理、支付+供应链金融等，提升服务价值与客户粘性。

趋势六：跨境支付服务生态化

• 跨境支付机构通过构建本地化服务、全球合规网络、智能风控体系等，提升服务能力和市场竞争力。

产业图谱与竞争格局

• 中国第三方支付产业图谱涵盖个人支付、企业支付、跨境支付等多个领域，头部机构具备全面的生态布局。
• 个人支付市场由微信支付、支付宝等主导，企业支付市场则呈现多元化竞争格局，包括产业支付、线下收单和跨境支付。

结论

中国第三方支付行业正从快速增长阶段转向高质量发展阶段，企业支付成为行业增长的新引擎。支付机构通过技术升级、AI应用、合规管理与跨境服务，构建多元化、智能化的支付生态，推动行业向“支付+”模式转型，实现服务价值与市场竞争力的双重提升。