20211017-国海证券-公募基金周报_权益市场小幅震荡_汽车主题基金表现亮眼_17页_1mb

公募基金周报（20211011-20211017）总结

核心内容

本报告分析了2021年10月11日至10月17日期间公募基金的表现，涵盖市场整体表现、各类基金分类表现、基金经理变更情况以及基金发行情况，并提示了市场波动风险。

主要观点

• 市场整体表现：国内外股市震荡上行，A股市场小幅下跌，境外股市整体上涨，债券市场下跌，商品市场显著上涨。
• 基金分类表现：股票型基金整体表现较好，尤其以汽车、电气设备、有色金属等为代表的行业表现突出；货币基金收益率稳定，大部分基金的7日年化收益率集中在2.00%至2.40%之间。
• 基金经理变更：报告期共发生33次基金经理变更，灵活配置型基金变更最多（17只），其次是中长期纯债型基金（7只）。
• 基金发行：共27只新基金成立，其中债券型基金发行份额最大，达204.27亿元，FOF基金发行份额较小。
• 风险提示：市场波动风险提醒投资者注意投资风险。

关键信息

1. 市场整体表现

• 公募基金总规模：截至2021年10月15日，合计23.68万亿元。
• 股票基金占比：股票型基金占比9.10%，混合型基金占比26.69%，债券型基金占比23.32%，货币类基金占比39.17%。
• 股票基金涨幅：报告期股票基金涨幅为0.29%。
• A股市场：
  • 上证指数下跌0.55%
  • 深证成指上涨0.01%
  • 沪深300上涨0.04%
• 境外股市：
  • 恒生指数上涨1.99%
  • 标普500上涨1.82%
  • 纳斯达克指数上涨2.18%
• 债券市场：
  • 中债国债下跌0.4%
  • 中债信用债下跌0.06%
• 商品市场：
  • 南华工业品指数上涨4.64%

2. 公募基金分类表现

2.1 股票型基金

• 行业涨跌幅前五：汽车（+5.03%）、电气设备（+3.28%）、有色金属（+3.16%）、银行（+2.12%）、食品饮料（+1.87%）。
• 基金数量：共1,643只股票型基金。
• 普通股票型基金：
  • 前三名基金：国泰智能装备A（+9.05%）、国泰智能汽车A（+8.94%）、中欧先进制造A（+8.38%）。
  • 前五大重仓股主要集中在汽车与智能制造板块。
• 被动指数型基金：
  • 前三名基金：国泰中证800汽车与零部件ETF（+7.78%）、银华中证800汽车与零部件ETF（+7.68%）、国泰中证800汽车与零部件ETF联接A（+6.70%）。
  • 所跟踪指数为中证800汽车。
• 指数增强型基金：
  • 前三名基金：东财中证高端装备制造A（+3.70%）、东财中证有色金属指数增强A（+2.49%）、富国中证高端制造指数增强（+2.18%）。
  • 所跟踪指数为中证高装、中证有色、CS高端制。

2.2 混合型基金

• 基金数量：共3,724只混合型基金。
• 偏股混合型基金：
  • 前三名基金：中海消费主题精选（+7.04%）、中海信息产业精选（+6.49%）、金鹰内需成长A（+6.39%）。
• 平衡混合型基金：
  • 前三名基金：广发均衡优选A（+3.03%）、上银鑫尚稳健回报6个月持有A（+2.39%）、广发稳健优选六个月持有A（+2.19%）。
• 偏债混合型基金：
  • 前三名基金：嘉合磐石A（+2.93%）、华商双翼（+2.17%）、民生加银聚利6个月持有A（+1.59%）。
• 灵活配置型基金：
  • 前三名基金：招商丰盛稳定增长A（+7.61%）、长城中国智造A（+7.02%）、东吴安享量化（+6.95%）。
  • 最新报告期下，招商丰盛稳定增长A、长城中国智造A、东吴安享量化股票仓位均在90%以上。

2.3 债券型基金

• 基金数量：共2,562只债券型基金。
• 短期纯债型基金：
  • 前三名基金：大成景优A（+1.26%）、湘财久丰3个月定开A（+0.65%）、财通资管鸿享30天滚动持有A（+0.17%）。
• 中长期纯债型基金：
  • 前三名基金：浦银安盛盛毅一年定开（+1.06%）、民生加银瑞鑫一年定开（+0.97%）、博时民泽纯债（+0.50%）。
• 混合债券型一级基金：
  • 前三名基金：广发聚利A（+1.18%）、广发聚财信用A（+0.51%）、光大中高等级A（+0.28%）。
• 混合债券型二级基金：
  • 前三名基金：大成景荣A（+2.09%）、富安达增强收益A（+2.00%）、长盛可转债A（+1.39%）。

2.4 货币型基金

• 基金数量：共330只货币型基金。
• 7日年化收益率：
  • 均值为2.10%，中位数为2.12%。
  • 大部分基金的收益率落在2.00%至2.40%之间，占比超过50%。

3. 基金经理变更

• 变更数量：共33只基金产品发生基金经理变更。
• 变更类型：
  • 灵活配置型基金最多（17只）。
  • 其次为中长期纯债型基金（7只）。
• 变更示例：
  • 嘉实安元39个月定开纯债C：现任基金经理为李卓锴，已离任基金经理为王茜。
  • 银河鸿利C：现任基金经理为蒋磊、韩晶、祝建辉，已离任基金经理为余科苗、韩晶。
  • 广发安悦回报C：现任基金经理为张芊、邱世磊，已离任基金经理为谢军。

4. 基金发行

• 新基金数量：共27只新基金成立（剔除转型基金和后分级基金）。
• 发行份额：总计293.11亿元。
• 发行类型分布：
  • 股票型基金：8只，发行份额18.43亿元。
  • 混合型基金：9只，发行份额60.03亿元。
  • 债券型基金：6只，发行份额204.27亿元。
  • FOF基金：4只，发行份额10.39亿元。
• 部分新基金信息：
  • 汇添富彭博中国政策性银行债券1-3年A（代码012128.OF），发行份额79.90亿元。
  • 华夏中证内地低碳经济主题ETF联接A（代码013605.OF），发行份额0.77亿元。
  • 嘉实安康稳健养老目标一年持有（代码012508.OF），发行份额2.34亿元。

风险提示

• 市场波动风险：市场存在波动，投资者应谨慎对待。

固定收益小组介绍

• 靳毅：首席分析师，北京大学理学硕士、经济双学士，曾累计参与管理债券规模超1000亿，2016年加入国海证券。
• 吕剑宇：乔治华盛顿大学统计学硕士，主要负责宏观、利率方向研究。
• 张赢：上海财经大学应用统计硕士，主要负责可转债、银行研究。
• 姜雅芯：武汉大学金融硕士，主要负责信用债、可转债研究。

分析师承诺

分析师靳毅、张赢承诺以独立、客观、勤勉的态度出具报告，不因报告中的推荐意见或观点而收取任何形式的补偿。

投资评级标准

行业投资评级

• 推荐：行业基本面向好，行业指数领先沪深300指数。
• 中性：行业基本面稳定，行业指数跟随沪深300指数。
• 回避：行业基本面向淡，行业指数落后沪深300指数。

股票投资评级

• 买入：相对沪深300指数涨幅20%以上。
• 增持：相对沪深300指数涨幅介于10%~20%之间。
• 中性：相对沪深300指数涨幅介于-10%~10%之间。
• 卖出：相对沪深300指数跌幅10%以上。

免责声明

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