2022-11-17-上交所-翌圣生物科技（上海）股份有限公司科创板首次公开发行股票招股说明书（上会稿）_458页_7mb

科创板投资风险提示与YEASEN招股书总结

核心内容概览

本总结旨在对YEASEN生物科技（上海）股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市的招股说明书进行提炼，涵盖公司概况、发行概况、财务数据、技术平台及未来战略等主要内容，同时提示投资者关注相关风险。

主要观点与关键信息

一、公司概况

• 公司名称：翌圣生物科技（上海）股份有限公司
• 主营业务：专注于分子类、蛋白类和细胞类生物试剂的研发、生产与销售。
• 核心技术平台：构建了六大核心技术平台，涵盖基因工程、生物信息学、免疫学、细胞生物学等，拥有20项专利和45项软件著作权。
• 主要客户：包括中国科学院、清华大学、北京大学、华大基因、之江生物、圣湘生物、万孚生物、迪安诊断、恒瑞医药、金斯瑞生物科技、斯微生物、君实生物等。
• 公司愿景：致力于成为生命科学领域的基石企业，推动生物试剂产业链自主可控发展。

二、发行概况

• 发行股票类型：人民币普通股（A股）
• 发行股数：不超过2,103.35万股，公开发行股份数量不低于发行后总股本的25%
• 发行后总股本：不超过8,413.3710万股
• 保荐人：民生证券股份有限公司
• 发行方式：采用网下配售和网上资金申购发行相结合的方式
• 募集资金用途：主要用于翌圣生物总部及产业化基地项目、上海研发中心建设项目，合计拟使用募集资金110,855.23万元

三、财务数据

四、风险提示

1. 市场占有率与综合竞争力差距较大

• 科研类客户市场：国际品牌占据约90%市场份额，公司2021年科研类市场占有率仅为1.21%，产品种类较少，品牌影响力有限。
• 工业类客户市场：公司布局较晚，技术积累与品控能力与国际先进企业存在差距，客户基础薄弱，存在销售增长受阻的风险。

2. 市场竞争加剧导致产品价格下跌

• 价格趋势：2020年以来，公司部分生物试剂产品平均销售单价下降，尤其是新冠相关产品，2022年第三季度单价降至0.10元/rxn。
• 影响：价格下跌可能对市场份额、销售规模及盈利能力产生不利影响。

3. 新冠疫情导致未来经营业绩下滑

• 新冠相关业务：2020年至2022年上半年，新冠相关产品销售收入占比分别为24.77%、25.42%、38.28%，存在因疫情控制或政策变化导致需求下降的风险。
• 疫情反复影响：可能对公司的正常生产经营活动造成影响，特别是2022年第二季度上海封控期间，公司经营业绩受到冲击。

4. 毛利率下降风险

• 毛利率：报告期各期毛利率分别为55.43%、68.72%、75.75%、77.11%，呈上升趋势，但存在因市场竞争加剧、成本上升导致毛利率下降的可能。

公司治理与合规情况

• 公司治理：无特别表决权股份或协议控制架构等特殊安排。
• 合规性：公司及全体董事、监事、高管承诺招股说明书及其他信息披露资料真实、准确、完整。
• 法律与财务风险：公司及保荐机构、证券服务机构承诺如存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，将依法赔偿投资者损失。

未来发展战略

• 技术驱动：继续推进核心技术平台建设，提升研发效率与成功率。
• 国际化布局：拓展海外市场，推动全球生物试剂产业发展。
• 产业化：加强研发成果的商业化应用，推动生物试剂产业链自主可控发展。

总结

YEASEN生物科技（上海）股份有限公司是一家以蛋白质改造和酶进化技术为核心的生物科技企业，致力于生命科学产业链上游核心原料的研发、生产与销售。公司虽在技术上具备一定优势，但在与国际先进企业的竞争中仍面临市场占有率低、品牌影响力弱、技术积累不足等挑战。同时，新冠疫情带来的市场变化及价格波动风险、毛利率下降风险以及市场竞争加剧等因素，均可能对公司未来的盈利能力造成影响。公司选择科创板上市，符合科创属性及上市标准，并计划通过募集资金建设产业化基地和研发中心，进一步提升技术实力与市场竞争力。投资者需充分了解上述风险，审慎决策。