电力设备行业点评报告：基于11231支基金2023年四季报的前十大持仓的定量分析-20240124-东吴证券-17页_1mb

报告总结

• 总体持仓：电力设备行业持仓占基金重仓市值比例环比下降153个百分点至13.6%，基金持仓市值占比同比下降。

• 新能源汽车：整体持仓环比下降0.54个百分点至47.6%。 上游锂矿略有上升（环比+0.04pct至33.3%），中游板块小幅下降（环比-0.60pct至75.6%），整车、充电桩和核心零部件均略微下降。新技术板块如钠电池下降，但复合集流体上升。

• 新能源：光伏板块持仓环比下降10.8个百分点至41.6%。风电板块环比上升0.08个百分点至24.5%，核电板块环比上升0.50个百分点至23.0%。

• 工控&电力设备：工控&电力电子板块持仓环比下降1.16个百分点至52.9%，电力设备板块环比上升0.02个百分点至22.4%。低压电器板块上升，但其他环节如特高压下降。

• 储能：储能电池环比下降，PCS略有上升至99.1%，便携式储能上升，其他如温控/消防下降。

• 风险提示：包括股市波动、宏观经济和政策变动风险。报告仅基于基金季报数据分析，不构成投资建议。

• 其他：基金持仓环比增速前十个股包括五洲新春等，持仓降幅前十包括金博股份等。海外持仓整体下降，部分板块如上游材料上升。