场内基金及创新型产品观察：第三家外资申请设立境内公募基金公司-20200525-广发证券-33页_3mb

基金市场动态总结

核心内容概述

本报告聚焦2020年5月18日至5月24日期间，中国基金市场的主要动态，包括外资设立境内公募基金公司、公募基金市场数据、创业板IPO发行承销特别规定征求意见、银行理财子公司推出主动偏股理财产品，以及场内基金和创新型基金的市场表现。

主要观点

外资设立境内公募基金公司

• 富达国际成为第三家申请设立境内公募基金公司的外资机构，于5月19日正式递交申请。
• 2020年4月1日起，中国取消了公募基金外资持股比例限制，标志着资本市场进一步开放。
• 外资机构通过全资形式申请公募牌照，推动公募基金行业进入内外资同台竞技的新阶段。

公募基金市场数据

• 截至2020年4月30日，境内公募基金市场共有6976只基金产品，资产管理规模达17.78万亿元。
• 公募基金产品数量和规模均较3月份有所增长。
• 货币基金是规模最大的开放式基金类型，占比约8.61万亿元。

创业板IPO发行承销特别规定征求意见

• 证监会就《创业板首次公开发行证券发行与承销特别规定》公开征求意见。
• 该规定借鉴科创板经验，复制其主要制度并进行优化，增强制度包容性。
• 包括直接定价、应对市场重大变化的备用制度等。

银行理财子公司产品动态

• 光大理财推出“阳光红卫生安全主题精选”公募理财产品，风险等级为PR4（中高风险）。
• 产品投资权益类资产比例不低于80%，与公募股票基金相似，标志着银行理财子公司开始布局权益资产投资。

场内基金市场动态

股债行情分化

• 内地股市整体下跌，创业板指数跌幅较大（3.66%）。
• 上证债券指数多数上涨，其中5年期信用债涨幅较大。
• 境外股市整体上涨，德国DAX指数涨幅最大（5.82%）。

ETF市场资金流动

• 上周ETF总规模为8691.31亿元，较前一周减少230.48亿元。
• 股票型ETF规模减少最多（233.62亿元），而商品型ETF和货币型ETF分别增加5.34亿元和0.67亿元。
• QDII型ETF和债券型ETF规模略有减少。

ETF两融交易

• 易方达恒生H股ETF融资净买入额最大（6.81亿元）。
• 南方中证500ETF和易方达创业板ETF融券净卖出额较大。

创新型基金动态

FOF市场表现

• 上周FOF总规模增加6.39亿元。
• 目标风险型FOF和目标日期型FOF规模增长，普通偏债型FOF规模略有缩减。
• 各类FOF表现分化，部分产品资金流入较多。

基金产品发行及审批动态

• 上周申报的场内基金和创新型基金产品共17只，以股票指数产品为主。
• 产品审批进度追踪显示，市场对新产品仍保持一定关注。
• 正在发行的产品中，被动指数型基金占据主导地位。

风险提示

• 基金产品的统计情况可能因时间和市场变化而有所差异。
• 本文不构成投资建议。

关键信息汇总

公募基金市场数据（2020年4月）

ETF市场表现

• 股票型ETF整体规模减少233.62亿元，其中宽基指数类ETF规模最大。
• 宽基型ETF整体规模缩减100.62亿元，国泰证券ETF规模增长最多（6.52亿元）。
• 行业型ETF整体规模缩减59.46亿元，华夏中证5G通信主题ETF涨幅较大。
• Smart Beta类ETF整体规模缩减5.01亿元，华夏创业板动量成长ETF涨幅较大。
• 主题概念类ETF整体规模缩减68.52亿元，易方达中证国企一带一路ETF规模缩减较多。
• 债券型ETF整体规模增加0.36亿元，富国中证10年期国债ETF涨幅最大（5.76%）。

图表索引（摘要）

• 图1：内地主要宽基指数上周区间涨幅
• 图2：上证债券指数上周区间涨幅
• 图3：中证全指一级行业指数上周区间涨幅
• 图4：境外主要宽基指数上周区间涨幅
• 图5：各类型ETF上周规模占比
• 图6：各类型ETF上周规模变动
• 图7：上周融资净买入额前五只ETF
• 图8：上周融资净买入额后五只ETF
• 图9：上周融券净卖出额前五只ETF
• 图10：上周融券净卖出额后五只ETF
• 图11：各类型股票ETF上周规模占比
• 图12：各类型股票ETF上周规模变动
• 图13：上周涨幅Top10股票ETF
• 图14：上周涨幅Bottom10股票ETF
• 图15：上周资金净流入Top10股票ETF
• 图16：上周资金净流入Bottom10股票ETF
• 图17：上周基金份额变化Top10股票ETF
• 图18：上周基金份额变化Bottom10股票ETF
• 图19：上周涨幅Top10宽基型ETF
• 图20：上周涨幅Bottom10宽基型ETF
• 图21：上周资金净流入Top10宽基型ETF
• 图22：上周资金净流入Bottom10宽基型ETF
• 图23：上周基金份额变化Top10宽基型ETF
• 图24：上周基金份额变化Bottom10宽基型ETF
• 图25：上周涨幅Top10行业型ETF
• 图26：上周涨幅Bottom10行业型ETF
• 图27：上周资金净流入Top10行业型ETF
• 图28：上周资金净流入Bottom10行业型ETF
• 图29：上周基金份额变化Top10行业型ETF
• 图30：上周基金份额变化Bottom10行业型ETF
• 图31：上周涨幅Top10SmartBeta类ETF
• 图32：上周涨幅Bottom10SmartBeta类ETF
• 图33：上周资金净流入Top10SmartBeta类ETF
• 图34：上周资金净流入Bottom10SmartBeta类ETF
• 图35：上周基金份额变化Top10SmartBeta类ETF
• 图36：上周基金份额变化Bottom10SmartBeta类ETF
• 图37：上周涨幅Top10主题概念类ETF
• 图38：上周涨幅Bottom10主题概念类ETF
• 图39：上周资金净流入Top10主题概念类ETF
• 图40：上周资金净流入Bottom10主题概念类ETF
• 图41：上周基金份额变化Top10主题概念类ETF
• 图42：上周基金份额变化Bottom10主题概念类ETF

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