20230917-东证期货-国债期货周度报告_国债模型日线级别出现空头信号_11页_762kb

国债期货周度报告总结

报告日期： 2023年9月17日

核心内容概览：
本报告分析国债期货市场，基于当前国内外经济数据，提供投资建议和策略。

市场焦点

• 国内： 8月全国规模以上工业增加值同比增长45%，环比加速0.8个百分点；社会消费品零售总额增长46%，环比加速2.1个百分点；央行下调金融机构存款准备金率0.25个百分点。
• 美国： 8月工业产出环比增长0.4%；全美汽车工人联合会在多州发起罢工；8月PPI同比增16%，高于预期；8月零售销售月率增长0.6%；特朗普财务欺诈诉讼暂停审理。
• 欧洲及其他： 欧洲央行上调三大利率各25个基点；俄罗斯央行将基准利率提升至13%。

投资建议

• 国债期货：十年期国债期货主力日线和周线CTA模型显示空头信号；月度模型空头信号；利率曲线模型看陡峭。国内黑色商品和有色金属月线信号中性，农产品和能源化工月线多头信号。
• 其他资产：欧美通胀缓和，美元指数月线多头信号；伦敦金现日线多头信号；布伦特油价月线多头信号；纳斯达克周线多头信号。套利组合净值为329，5年期和10年期国债现货对冲组合净值分别为11189和11279、11373和11620。

风险与策略

• 策略未达预期时，建议止损或止盈。期现套利机会减少，基差交易和跨期套利是重点。

其他

报告基于公开数据，仅供参考，不构成交易建议。具体分析师和联系方式见原文。