20230730-华鑫证券-电子行业周报_存储IOT周期底部_自动驾驶+苹果新机不断升级_43页

电子行业周报（2023年7月30日）总结

市场表现

• 电子指数表现：2023年7月24日至28日期间，申万电子指数下跌0.85%，跑赢沪深300指数。
• 细分板块：半导体设备、分立器件、模拟芯片设计领涨（涨幅分别为20.2%、13.5%、11.4%）；LED、模拟芯片设计、光学元件估值居前三。

重点推荐领域

1. 半导体

• 存储器：美光、SK海力士宣布新一代HBM3Gen2及DDR5内存技术，AI驱动需求推动复苏。
• 边缘计算芯片：联发科旗舰SoC整合APU，加速生成式AI落地，建议关注晶晨股份、恒玄科技等。
• 关注公司：兆易创新、东芯股份、北京君正、华海诚科等。

2. 消费电子+汽车电子

• 合作动态：大众汽车与小鹏汽车合作开发电动汽车，投资约7亿美元，关注长光华芯、龙迅股份等。
• iPhone15：苹果维持iPhone15出货量（8500万部），上调Pro机型价格，建议关注歌尔股份、立讯精密等。

行业高频数据

• 存储芯片价格：NAND和DRAM价格持续下跌，但高端产品ASP同比上升。
• 智能手机市场：全球Q2出货同比降10%，中国市场降幅达21%（IDC数据），高端机型需求改善。
• 可穿戴设备：无线耳机、智能手表出口量同比显著增加，市场逐步复苏。

风险提示

• 半导体制裁加码、下游市场恢复不及预期、地缘政治风险、个股业绩不及预期。

重点关注公司

• 宁德时代（比亚迪）、歌尔股份、立讯精密、闻泰科技、北京君正等多公司发布业绩预告或公告。