20170611-东方证券-机械设备行业周报_工程机械持续景气_地方投资利好轨交板块_17页_896kb

报告摘要

工程机械持续景气，地方投资利好轨交板块总结

核心内容

本周机械板块整体表现优于主要跟踪指数，中信CS机械指数周涨幅达3.20%，显示出行业景气度持续上升。工程机械和轨道交通板块均受益于地方投资规划的落地，呈现明显的增长趋势。同时，智能制造和新能源汽车相关领域也展现出良好的发展潜力。

主要观点

工程机械板块：
- 全国5月挖机销量同比增长105.6%，前5月累计销量同比增长100.5%。
- 5月挖机平均开机小时数同比增长7.2%，显示行业需求旺盛。
- 三一重工5月销量同比增长121%，市占率约22%，表明行业龙头正受益于需求集中。
- 建议关注工程机械行业龙头，如三一重工、中联重科、中集集团、振华重工等。
轨道交通板块：
- 安徽省发布2017-2021年铁路交通体系建设规划，总投入4110亿元，其中城轨投资1370亿元。
- 浙江省2017年城市轨道交通计划投资255亿元，显示出地方对轨道交通的重视。
- 建议关注轨交产业链相关公司，如中国中车、时代新材、鼎汉技术、神州高铁等。
智能制造与无人车：
- 全球无人车相关经济活动规模预计在2050年达7万亿美元，显示出巨大的市场潜力。
- 中国工业机器人产量在2016年达到7.24万台，但以中低端为主，高端市场仍有待发展。
- 建议关注智能制造相关公司，如赢合科技、科大智能、汇川技术等。

关键信息

机械板块表现：
- 涨幅前三的个股为英维克（45.09%）、申科股份（21.37%）、中毅达（19.46%）。
- 跌幅前三的个股为泰嘉股份（-32.15%）、吉艾科技（-22.33%）、盾安环境（-9.93%）。
区域投资动态：
- 江苏省追加30亿元用于铁路建设。
- 云南省计划新建铁路近3500公里，总投资2966亿元。
- 甘肃省启动35个重点交通建设项目，总投资693.8亿元。
- 江西省开工1060个重大项目，总投资8370亿元。
- 山西省计划新改建农村公路6万公里，总投资约1000亿元。
- 蚌埠市规划两条轨道交通线，采用跨座式单轨系统。
- 九江市开工165个项目，总投资1228亿元。
- 广州市地铁6条新线今年开工，总投资1543.09亿元。
- 雄安新区投资逾2000亿元铺设铁路网。
原材料价格：
- 上周20mm螺纹钢价格3739元/吨，同比上涨63.5%。
- 20mm普通中板价格3240元/吨，同比上涨38.5%。
- 镍价格72950元/吨，同比上涨7.2%，环比下跌5.1%。
- 橡胶价格12200元/吨，同比上涨20.55%，环比下跌8.2%。
下游市场：
- 布伦特原油价格47.86美元/桶，同比下跌3.6%，环比下跌2.5%。
- 北美天然气价格3.04美元/百万英热，同比上涨26.9%，环比下跌7.2%。
- 动力煤(Q5500,山西产)价格564元/吨，同比上涨44.6%，环比下跌5.5%。
固定资产投资：
- 2017年前4月全国新增固定资产投资完成额累计值6.19万亿元，同比增长33.8%。
- 制造业固定资产投资完成额累计值4.54万亿元，同比增长4.9%。
- 房屋施工面积累计值65.41亿平方米，同比增长3.1%。
- 房屋新开工面积累计值4.82亿平方米，同比增长11.1%。
- 房屋竣工面积累计值2.82亿平方米，同比增长10.6%。
- 商品房销售面积累计值4.17亿平方米，同比增长15.7%。

投资建议与投资标的

推荐关注的公司：
- 轨道交通：中国中车、时代新材、鼎汉技术、神州高铁。
- 智能制造：赢合科技、科大智能、汇川技术、先导智能。
- 工程机械：三一重工、中联重科、中集集团、振华重工。
- 汽车轻量化：海源机械、天汽模、明泰铝业、广东鸿图。
- 次新板块：上海沪工、克来机电、信捷电气、至纯科技。